区块链网站|NFTS 稳定币(Stablecoin) USDT溢价严重吗?其实有n种稳定币可以选择

USDT溢价严重吗?其实有n种稳定币可以选择

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USDT溢价严重?其实还有N种稳定币可供选择

自比特币诞生以来,数字货币的市值已经高达数千亿美元,在该领域已经发行了1700多种数字货币。然而,在价格随时可能剧烈波动、地方政府监管态度不明的市场环境下,部分地区投资者缺乏合法的货币交易渠道,投资者迫切需要寻找替代稳定资产的解决方案,以降低其持币风险。

作为当前主流交易所的基础,数字货币具有稳定性,USDT已经成为投资者常用的储值手段之一。其日均市场发行量和市值超过二十亿美元,仅次于比特币,令其他资产和从业者垂涎,试图在这个供应量仅占全球市值1%的早期市场抢占先机。

在此背景下,稳定的加密货币开始增多,市场逐渐兴起。为了让大家对市场情况有更清晰的认识,笔者通过调查整理,梳理出稳定货币的币种和主要类型,并分析其特点。先从币值稳定的概念说起,详细解释一下。

本质上,稳定货币是价格水平相对稳定的数字货币。

稳定的加密货币(Stablecoins)其实是一种价值相对稳定的数字货币;由于其底层技术基于区块链,稳定货币具有与其他加密货币相同的属性,如不可更改、可扩展和安全,可以在其他加密货币之间充当交换媒介和记账单位。再加上其相对稳定的价格,投资者可以在投资过程中使用稳定的货币实现有效的数字资产管理,从而降低资产大幅缩水时的持币风险。

除了金融属性,稳定的货币也将在区块链应用中发挥重要作用。因为相对于比特币等价格波动、容易被视为资产的加密货币,稳定货币具有更高的市场流动性,有利于区块链应用社区和一般经济模型的建立。

为了实现货币水平的相对稳定,稳定的货币一般与价值稳定的资产直接挂钩,如黄金、法币等。使其单位价格的货币代表一定的购买力。如果按照稳定货币背后的资产抵押类型来分类,我们可以把稳定货币分为两类:以法币或数字资产锚定的资产抵押,以及算法控制的无资产抵押。

基于合法资产的稳定数字货币

原文图片来自:Cointelegraph

在基于资产或抵押品的稳定数字货币中,与法币直接联动是最简单、直接、常见的做法。这种稳定货币以资产储备为后盾,其价值与锚货币相等。模型简单易懂,流程直观,可以保证用户持有的货币按比例兑换回法币。这种类型的代表是目前最成功的USDT。

USDT由系绳公司发行

https://tether.to/,官方网站

发行:2015年2月由在马恩岛和香港注册的Tether Company发行。它是一种基于区块链和Omni层协议的加密货币。

主要团队成员:首席执行官Jean-Louis van der Velde和首席战略官Philip Potter也在Bitfinex上担任相同的职务。

线上平台:Bitfinex、Okex、Huobi、HitBTC、Bittrex、北海巨妖、Poloniex等。40多家交易所,其中近一半的日交易量超过1亿美元。

发行量:最初的代币总量约为90,000 USDT,后来又发行了80多枚代币。迄今为止,已发行了约30亿枚代币,总发行量为24亿美元;2018年上半年日均交易额达到22亿美元,环比增长300%。

USDT,即美元汇率,是该领域稳定货币的先例。这种数字货币直接锚定美元,通过运营商系绳发行集中1:1抵押。理论上,用户每购买一个USDT代币,泰瑟的账户就会增加一美元。相反,当用户需要兑换美元时,会自动销毁相应的代币,并向用户收取5%的手续费。

它最早是作为Bitfinex交易所的存款工具,随后迅速被市场和各大交易所接受。如今,它已经发展成为全球市值第九大、日交易量第二大的数字货币。然而,在戴着这些光环的同时,USDT也背负着许多污名。首先,其高度集中的管理模式带来了暗箱操作,滥发过多,货币价格是否与美元等值的问题。其次是部分银行账户被冻结引发的市场信任危机,以及相关纠纷导致其波动幅度增大的现象,等等。

然而,在其他稳定的货币被开发出来之前,USDT仍将在这个市场上占据主导地位。另外值得一提的是,今年年初,Tether还宣布正在以太坊区块链上创建分别与欧元和日元挂钩的EURT和JPYT,并将兼容ERC20令牌标准。

TrustToken平台创建的TrueUSD

https://www.trusttoken.com/,官方网站

发行:由总部位于加州斯坦福的创业公司TrustToken于2018年3月创立,是一种基于ERC20 token标准的数字货币。

融资情况:2018年6月完成2000万美元战略轮融资,投资方包括丹华资本、ggv资本、BlockTower、硅谷知名风险投资人Andreessen Horowitz、真格基金等。

主要团队成员:Danny An,CEO,曾经是人工智能公司Kernel的数据专家,普华永道的产品经理;首席技术官拉斐尔科斯曼(Rafael Cosman)曾在谷歌和Kernel担任机器学习工程师。

知名顾问:对冲基金BlockTower首席信息官阿里保罗(Ari Paul);高盛前副董事长约翰皮奥特罗斯基(John Piotrowski);比尔沃尔夫,高盛分析师前董事总经理

线上平台:印度交易所如Binan(占交易量80%以上)、Bitso、Bittrex、CoinTiger、Cryptopia、HitBTC、IDEX、Koinex、Kuna、Kyber Network、Upbit、ZebPay等。

发行量:2018年Q2日均交易量814万美元,累计市值增长约783个百分点。

TureUSD和USDT的发行模式相同,投资者可以1:1的比例获得TUSD或赎回美元。但不同的是,TUSD的储备情况更加透明,因为它引入了信托账户来管理美元资产,并承诺定期公布第三方会计师事务所的审计报告以及账户的美元存量;使TUSD得到法律保障,并保证充分的美元储备和严格的标准KYC/反洗钱核查。

图片来自:blocktempo

然而,确保1:1的汇率和充足的美元储备可能无法完全保证TUSD的价格稳定。自今年3月正式交易以来,其价格波动性明显高于同期的USDT,TUSD在5月16日该货币上线交易的当天价格上涨了1.3美元以上。虽然TUSD与美元脱钩仅半天就有所缓解,且此后其价格一直维持在一美元左右;然而,TUSD仍然受到外界对其流动性的质疑。分析人士认为,由于TUSD追求独立托管,团队本身没有足够的资金储备和做市政策,在特殊情况下无法对市场情况做出及时的反应和调整。

另外,值得注意的是,TUSD是一个基于以太坊智能合约的代币。除了用美元兑换时需要支付手续费,在以太坊钱包之间转账时还需要在ETH网络中收取交易手续费。

CK。CK集团推出的美元

相关网站:http://aboutck.com/ckfintech/ckusd.html

发行:2017年11月由CKFintech Crop推出。加拿大上市公司卡斯卡迪亚区块链集团的全资控股公司,是一种基于公共金融链CNET的数字货币。

公司:CK金融科技公司于2016年4月在加拿大金融交易和报告分析中心注册,并获得金融服务许可证。

团队成员:Rachel Wang,首席执行官,拥有十年国际财富管理和商业战略经验,获得加拿大温莎大学国际会计和金融MBA学位;Robin Guo,首席运营官,元宝币联合创始人;亚洲和欧洲代表TilektesAdambekov曾在温德姆酒店集团和华为工作。

合作伙伴:Nebulas、Aelf、QTUM、鸿雁资本、TF证券、BITCapital、FIBIGCapital、牛刚集团、亚洲区块链基金等

在线平台:温哥华数字货币交易所的Allcoin和BCEX

发行量:2018年Q2日均交易量为1.26亿美元;然而,CK美元的货币数量和市场价值并不详细。

根据CK金融科技作物。CK。美元是KYC/反洗钱交易所与公司体系内金融机构之间使用的资金结算工具,以美元为锚定。小额兑换需求可以从CK的交易所AllCoin和BCEX按市场价购买使用,也可以在OTC平台OTC 789交易;而CK金融科技公司。只接受20万CK。美元个人和机构购买申请。

虽然官方表示会严格审核资金,并承诺会及时公布销售和回购的储备金额;但到目前为止,CK的实际总发行量。美元还是未知数。此外,如其声明所述,公司不会在各个市场进行微观的买卖行为;因此,CK美元的价格波动大于USDT和TUSD,自推出以来一直徘徊在0.91美元至1.03美元之间。

停滞平台创造的EURS

相关网站:https://stasis.net/

发行:由马耳他金融代币平台STASIS于2018年7月创立。它是一种基于以太坊EIP-20标准的数字令牌,锚定于欧元。

公司情况:STASIS的母公司EXANTE于2012年发行了全球首只比特币对冲基金,并积极与马耳他政府合作加密货币合规框架。该公司去年获得了超过5000万美元的融资;STASIS是去年成立的一个平台,专注于金融产品的表征和交易流通。

主要团队成员:Gregory Klumov,CEO,曾在美国对冲基金Kerrisdale Capital Management LLC、Violin Memory等多家公司担任投资人,是闪存存储的先驱;首席财务官维亚切斯拉夫金(Vyacheslav Kim)曾担任俄罗斯投资银行RB Partners的企业管理和M&A主管。

线上平台:伦敦证券交易所DSX和欧洲领先的比特币交易平台HitBTC,其中超过88%的交易量集中在HitBTC平台。

发行量:自上线以来,日均交易量为2.8万美元;资料显示,目前EURS总供应量为1229万件,但实际发行量并不详细。

SISEURS (EURS)的发行和管理模式与TUSD相似。以1: 1的比例作为抵押发放,准备金余额由四大会计师事务所之一的毕马威(KPMG)核实并公布。同时采用最严格的三级资产核查流程和周核查,为用户提供高规格、持续透明的服务,更能满足欧洲的常规监管和风险控制要求。

根据STASIS的声明,该公司的平台在开始接受交换后一周内就收到了超过1亿美元的申请,并获得了第一个机构用户。但目前欧元的市场流通量和交易对相对较少,仅有比特币、以太坊、和戴四个交易对;此外,大部分交易量集中在HitBTC平台中的两种稳定货币和戴的交易对中。

据点公司策划的据点美元

相关网站:https://stronghold.co/stronghold-usd/

发行:2018年7月17日由美国金融服务初创公司Stronghold与科技巨头IBM合作推出。它是基于恒星网络的数字令牌。

融资:2018年7月12日完成330万美元的种子轮融资,投资方包括天使基金投资人Rick Marini、Vinny Lingham、Hack VC以及比特币基金会董事会其他成员。

在线状态:Stronghold USD已于8月10日下午完成账户验证。

据点美元将以1: 1的比率与美元挂钩。该储备由总部位于拉斯维加斯的资产管理公司Prime Trust管理,并得到美国联邦存款保险公司的支持。

其战略合作伙伴IBM表示,将使用Stronghold USD进行实验性实验,帮助银行和其他金融机构更快速、更安全地处理支付业务。目前稳币主要面向金融机构、跨国公司、资产管理公司等企业用户,未来可能会开放面向个人投资者的通道。

Circle公司计划发行的美元硬币

相关网址:3359 blog . circle . com/2018/05/15/circle-公告-USD-coin-bit main-partnership-and-new-strategic-financing/

发行:2018年5月16日,总部位于波士顿的比特币初创公司Cricle宣布,将与Bitland合作推出基于CENTRE的数字货币。

公司:Circle互联网金融有限公司,成立于2013年,是一家数字货币产品开发公司;它拥有700万用户,并在今年年初完成了对美国交易平台Poloniex的收购。

融资情况:2018年5月,完成比特大陆领投的1.1亿美元E轮融资;其他几轮融资1.36亿美元,包括IDG资本、高盛和布雷耶资本。

团队成员:纳伊姆伊斯哈格,首席财务官,前移动支付公司Square高管。

上线情况:USDC考虑整合到其支付应用和圈子贸易中,但具体上线时间以及对个人和机构用户的相关限制还不得而知。

从目前公布的数据来看,USDC强调交易合规,会和有资质的机构合作;因此,USDC可以完全在美国的法律法规下运作,并受到中心网络条款的限制。此外,USDC采用全额准备金模式,即托管准备金对应美元金额,保证不会超付,以美元套现。

除了锚定法定货币,法定资产抵押型稳定货币还有与黄金等增值资产挂钩的货币。其中最具代表性的是伦敦金银市场协会认证的以太坊资产平台DigixGobal,以及黄金产品初创公司Hello Gold打造的代币。

这些项目大多处于发展初期,目前用户和市场关注度不高,连锁交易的流通量较小;比如DigixGobal创造的挂钩1g黄金的DGX,其市值和日交易量只有一百万美元,而HelloGold的代币HGT日均交易量还不到一万美元。但相比流通,这种锚定黄金等大宗产品的稳定货币,更倾向于作为一种对冲风险、保值增值的资产。

基于数字资产的稳定数字货币

另一种基于抵押品的稳定货币是数字货币,使用加密货币作为抵押品。这种货币不需要用户信任某家银行或某家公司,因为作为抵押品的加密货币储备可以在链中查看和验证。从某种意义上来说,其背后的逻辑类似于房产贷款抵押,用户将房产(加密货币)抵押出去获得现金(稳定货币)。房产升值,用户可以申请更多贷款;房产贬值,银行会催用户还贷。如果不能偿还,就把财产收走,减少银行的损失。

原文图片来自:Cointelegraph

本质上是在高波动性的加密货币基础上,通过过度抵押等模式,试图构建一种价格相对稳定的数字货币,从而促进交易。在基于数字资产的稳定货币中,最典型的例子就是以太坊的马克道发行的戴。

马可道创造的戴

https://makerdao.com/,官方网站

发行:由北欧公司MakerDAO于2017年12月发行。它是一种ERC 20标准数字货币,价格为美元。

融资:MakerDAO去年12月获得由Anderson Holovitz基金领投的1200万美元融资,Wyre Capital和Walden Bridge Capital跟投。

线上平台:HitBTC、Gate.io、YoBit、OasisDEX等十余家交易平台上线,但超过一半的交易量集中在MakerDAO旗下的去中心化交易平台OasisDEX。

发行量:目前发行量为4693万戴,较年初上涨12倍;2018年,Q2日均交易量为3880万美元,环比增长1.78倍。

戴的目标是成为与美元有稳定的1:1兑换关系的数字货币。用户可以通过以太坊MakerDAO打造的智能合约平台,抵押其他加密货币,换取相应数量的DAI。但为了保持DAI的价格水平相对稳定,系统采用超额抵押机制,即以N倍的抵押物换取DAI,以此来吸收抵押数字资产价格波动带来的风险。

除超额抵押机制外,创客平台还采用包括抵押品变现、套利机制、目标价格变化反馈机制、全球紧急清算等多层机制,保持DAI价格与美元相对稳定。简单来说,当数字货币的抵押价格上涨时,创客平台的保管人通过买卖DAI获利,从而保持DAI价格稳定。而当抵押物价格波动超出一定范围,系统内其他机制无法稳定DAI价格时,就会启动紧急全球清算模式,收回DAI,将抵押数字货币返还给用户,从而实现持币人利益最大化。

在此阶段,戴只接受ETH作为抵押资产。在未来6个月或更长时间内,团队将考虑接受更多数字资产作为抵押品。所以戴目前的稳定性很大程度上取决于ETH的价值。鉴于其超过300%的超额抵押率,戴在保持物价稳定方面相对成功;但在如此高的抵押率下,愿意为价格稳定的戴支付三倍抵押基金的用户并不多;从长远来看,这无疑会限制戴的市场流通。

以BTS为抵押的BitCNY和BitUSD

http://cryptofresh.com/a/CNY,官网;https://openledger.io/? r=by24偶数/市场/美元BTS

发行:2014年BitShares团队发行,BTS抵押的数字货币。

线上平台:BitShares资产交易所和OpenLedger DEX推出了BitCNY和BitUSD,CoinTiger增加了对BitCNY的支持;BitCNY和BitUSD超过60%的交易集中在BitShares资产交易所。

发行量:BitCNY目前发行量为1.36亿BitCNY,2018年上半年日均交易量为2687万美元,环比增长351%;BitUSD目前的发行量为1064万BitUSD,2018年上半年日均交易量为251万美元,环比增长130%。

BitCNY和BItUSD的原理与戴的类似。每一个BitCNY和BitUSD的背后,都有一个被用户抵押了至少两倍价值的BTS。为了让它们与人民币和美元锚定,BTS系统通过智能合约设置的强制平仓和强制平仓机制来维持价格稳定。

但由于BitCNY和BitUSD的价格波动剧烈,在推出初期出现了持续平仓和爆仓的现象。直到BTS的价格波动性降低,其价格相对稳定,交易量逐渐增加。另外,如前所述,为了降低BitCNY和BitUSD的货币持有风险,需要设置较高的抵押比例。但愿意以较高比例抵押以获得稳定货币的投资者并不多,导致网络中的供给难以提高,无法应对大规模应用。

由haven创建的nUSD

问题:数字货币由总部位于澳大利亚的区块链初创公司Havven于2018年7月推出,并由其加密货币Havven抵押。

公司情况:Havven成立于2017年,已于去年底和今年5月完成3030万美元融资,投资方包括Block Tower、GBIC、优比等。

知名顾问:马修迪费兰特;以太坊基金安全工程师;沃尔特德布劳威尔(Walter de Brouwer),doc.ai创始人,剑桥大学前常驻企业家

发行量:目前仅在KuCoin平台上线,发行量115万美元,日均交易量不到10万美元。

NUSD是第一个由分散支付网络Havven推出的Nomins(稳定数字货币Nomins(Havven系统))。其价格对标准美元,基于以太坊区块链建立;也将于今年年底在EOS网上映。此外,根据Havven的计划,在年底,该平台将发布多种与全球货币挂钩的名词,如nEUR、nAUD、nYEN和nKRW。

Havven利用双令牌机制创造稳定货币,其Nomins以Havven为担保,冻结后者可作为Nomins发行的抵押品。通过Havven团队对市场供应的直接干预和固定价格止赎机制来维持Nomins的稳定性。但就目前来看,自一个月前发行以来,大概有5次较大的价格波动;另一半交易量集中在与USDT的交易对上。

推出以欧元为抵押的稳定货币。

发行情况:新数字货币

融资:Alchemint团队在今年6月通过ICO融资1600万美元,还获得了来自NEO Gobal Capital、尹柯资本、分布式资本、BK基金和钱芳基金的投资。

形象地说,Alchemint即将推出的稳定货币是Havven和MakerDAO的整合,利用双令牌机制让用户将自己发行的数字资产过度抵押,以换取稳定货币;设置强制平仓、平仓等机制,通过调整目标价格变化率保持价格相对稳定。

无担保稳定数字货币

无抵押数字货币,顾名思义,是一种稳定的货币,没有任何抵押;其智能合约被编程为储备银行,算法控制流通权,决定货币发行和销毁的数量和时间,使其价值尽可能接近挂钩资产的价值。

原文图片来自:Cointelegraph

PeerCoin社区在2014年开发的、该领域第一个实现价格稳定的数字货币——Nubits就属于这种类型;然而,2018年3月,Nubits与美元脱钩,目前价格已跌破0.4美元。后续的基础和碳还没有发布。

基础,最终将与CPI挂钩(上线时间未定)

融资情况:2018年4月参与Basis开发的区块链创业公司无形实验室(intimate Labs),通过Futures Pass (SAFT)的简单协议,从225名投资者处融资1.25亿美元;此外,去年10月,Basis还获得了来自BainCapital、Stanley Drunckenmiller、DCG、真格基金等的投资。

团队成员:首席执行官Nader Al-Naji、联合创始人Lawrence Diao和Josh Chen都曾在谷歌和全球投资和技术开发公司D. E. Shaw担任软件工程师。

知名顾问:约翰b泰勒;胡佛研究所高级研究员、美国财政部前国际事务副部长;海军拉维坎特,安杰利斯特和硬币清单的创始人

算法银行最早的想法来自于RobertSams在2014年提出的铸币税份额。其基本设计思想是通过对代币供给的灵活控制来保证法币的价值。简单来说,系统会设计两种代币:稳定币和股票。当稳币价格高于锚价时,系统会自动增发股票降低价格;反之,股份会被拍卖,募集的资金会被回购成稳定的货币,从而抬高货币价格。

在铸币股的基础上有所改善,并在回购和发行中引入了债券;发行过程中产生的代币优先分配给债券持有人,同时支付收益。此外,为了避免系统因通缩而陷入死亡螺旋,Basis还设计了还款期限;即在设定的时间后,项目不履行还款责任。根据该项目白皮书中的描述,Basis将在短时间内锚定美元价格,但最终值将与持有人使用数字货币购买的商品或服务的消费者价格指数(CPI)挂钩。

最终将与CPI挂钩的碳(上线时间未定)

融资:2018年4月完成200万美元种子轮融资,投资方包括General Catalyst、数字货币集团、FirstMark Capital、Plug and Play Ventures等。

团队成员:Connor Lin,联合创始人,曾供职于ConsenSys首席营销官大卫塞古拉投资了稳定货币项目Basis。

Carbon的创始人表示,该项目的灵感来自于美联储目前采用的机制,但这一机制将通过权力下放来实现。在碳系统中,将产生两种令牌,碳稳定币和碳信用额;前者的价格永远保持在一美元,在流通过程中会根据其波动调整需求。

具体来说,在算法的控制下,当碳稳定币的价格低于1美元时,系统将举行排名,愿意放弃稳定币的用户将能够换取碳信用额;当需要提价和增发时,新创造的稳定货币将提供给碳信用的持有者。

稳定的货币不仅仅是USDT,USDT目前的市值约等于整个市场。

2018年初以来,在熊市和市场监管不确定的阴影下,稳货币越来越受到市场的关注,相关新项目和大型机构进入者的数量也开始增加。然而,在无资产担保稳定货币的可行性得到证明之前,加密货币担保稳定货币的使用范围仍难以扩大。与法国商品直接挂钩的数字货币仍然是市场经常选择的稳定货币方案。

在TUSD、欧元等合法资产支持稳定货币刚刚推出的背景下,即使黑料屡爆,USDT仍将占据市场主导地位;毕竟,在这个阶段,USDT有最多的支持场景,最大的发行量,当然还有最低的价格波动。

(作者:Hash school,外链要经过授权才能转发;本文仅代表作者观点,不代表链家官方立场)

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作者: 区块链动态

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