币安是全球最大的加密货币交易所，在提款激增和平台代币价值大幅下降后，该交易所正试图提振用户信心。
该交易所表示，上周在72小时内处理了约60亿美元的净流出，该公司的财务状况非常稳健，并且“认真履行其作为托管人的责任”。上个月，在竞争对手交易所倒闭后，币安的创始人赵昌鹏承诺，他的公司将“以身作则”,支持透明度。
然而，根据路透社对彼岸公司文件的分析，核心业务为——的交易所领导人Binance.com今年处理了价值超过22万亿美元的交易，大部分信息仍然隐藏在公众视野之外。
安拒绝透露Binance.com总部的位置。它不披露收入、利润和现金储备等基本财务信息。该公司拥有自己的加密货币，但没有透露它在资产负债表上扮演什么角色。它以客户的加密资产作为抵押向客户借钱，并让他们将借入的资金用于保证金交易。然而，它没有具体说明这些赌注有多大，有多少钱面临这种风险，或其用于融资提款的储备的全部范围。
安不需要公布详细的财务报表，因为它不是一家上市公司，这与在纳斯达克上市的美国竞争对手比特币基地不同。行业数据显示，自2018年以来，彼岸没有筹集过外部资金，这意味着它从那时起就不必与外部投资者分享财务信息。
正如路透社10月份报道的那样，Binan一直在积极避免监管审查。根据公司新闻以及对前员工、顾问和商业伙伴的采访，赵批准了他的副手的一项计划，即通过建立一个新的美国交易所，将币安的主要业务与美国监管审查“隔离”。赵否认签署了该计划，并表示该部门是根据顶级律师事务所的建议成立的。
Ann在加密行业的地位(占所有交易的一半以上)使其成为美国监管机构的焦点。该公司正因涉嫌洗钱和违反制裁而受到美国司法部的调查。路透社本月报道称，一些检察官认为他们已经收集了足够的证据来起诉比南和一些高管。
为了更深入地了解比南的财务账目，路透社查阅了来自14个辖区的比南部门提交的文件，交易所在其网站上声明其拥有“监管许可、注册、授权和批准”。这些地点包括几个欧盟国家、迪拜和加拿大。赵将这些授权描述为卞“获得全面许可和监管的全球之旅”的里程碑。
根据文件，这些分支/子公司向当局提交的关于货币安全业务的信息量似乎很少。例如，公开文件没有显示这些部门和Binance.com主要交易所之间有多少资金流动。路透社的分析还发现，其中几个部门似乎没有业务活动。
据前监管机构和前边证券高管称，这些地方企业在不受监管的边证券交易所充当“门面”。
美国证券交易委员会(SEC)互联网执法办公室前负责人约翰里德斯塔克(Michael Stark)表示：“他们正在使用监管术语来制造合法性的表象。」
史塔克说，比南的运作甚至比FTX更不透明：“绝对没有透明度，它不在阳光下运作，也没有对其财务状况的确认。」
安哥拉首席战略官帕特里克希尔曼(Patrick Hillmann)辩称，路透社对14个司法管辖区的单位申报的分析是“绝对错误的”。“在这些市场中，有大量的公司和财务信息必须向监管机构披露，而披露这些信息通常需要长达6个月的时间。我们是一家私人公司，不需要披露我们公司的财务状况”。
他将交易所与私营公司进行了比较，如美国零食制造商玛氏公司。玛氏在一份声明中表示，将其公司治理和财务报告要求与比南进行比较是“荒谬的”，并补充称，其商品和服务受到“严格监管”。
希尔曼还指出，FTX的创始人被美国当局指控欺诈。如果这些指控是真的，他说，“不管规定是什么，这都是欺诈。」
Puzzle的Fragment分析师将上周Binan的资本外流激增归因于对加密交易所如何持有用户资金的担忧以及路透社对美国司法部调查的报道。交易所还停止了一些加密代币的提现。上周五，Binan安抚投资者的努力再次受挫，因为它聘请来核实储量的会计公司暂停了这家加密公司的所有工作。
在赵昌鹏的公开评论、过往公司报表、区块链数据以及风投交易中，可以一窥彼岸的财务状况。
Ann称其拥有超过1.2亿用户。赵在6月份表示，2021年其交易总额为34万亿美元。他上个月告诉一名采访者，Binan的“大约90%”的收入依赖于加密货币交易，该公司是盈利的，并拥有“可观的现金储备”。
根据PitchBook的数据，自2018年以来，彼岸已进行了超过150笔风险投资，总额达19亿美元。在倒闭后，赵还创建了一只10亿美元的基金，投资陷入困境的加密公司。
然而，尽管交易量数据是公开的，但很少有对Binan基于交易量的收入的可靠估计。
BIN对现货交易的收费高达0.1%，衍生品的收费结构更为复杂。根据路透社研究员CryptoCompare的数据，截至10月份的一年中，现货交易量为4.6万亿美元，Binan的收入可达46亿美元。币安对其16万亿美元的衍生品交易量收取高达0.04%的费用，并可能获得高达64亿美元的收入。
美国投资银行和资产管理公司Needham Company负责加密和区块链公司的高级分析师约翰托达罗(John Todaro)和独立投资顾问约瑟夫爱德华兹(Joseph Edwards)表示，路透社的计算似乎在正确的范围内。爱德华兹表示，在比南开展零手续费交易和其他折扣等促销活动可能意味着收入降低。第三位不愿透露姓名的加密货币分析师同意这些数字。
香港的希尔曼没有直接评论路透社的估计，他说，“我们的大部分收入来自交易费”，并补充说，交易所通过减少开支，“积累了大量的公司储备”。希尔曼表示，“比南的资本结构是无债务的”，该公司将通过交易费赚取的资金与其为用户购买和持有的资产分开。
币安允许用户以加密形式存放抵押品和借入资金，以将他们的衍生品交易价值杠杆化高达125倍。对于用户来说，这可能导致暴利，也可能导致巨亏。希尔曼说，Binan以自己的储备，以一比一的比例支持所有用于衍生品和现货交易的——的用户存款，这意味着存款应该是安全的，易于提取。他说，比南有严格的和解协议，如果用户的损失超过了他们抵押品的价值，他们就会卖掉他们的头寸。如果“由于极端的市场波动”，用户的头寸变为负值，Binan有一笔保险基金，有“足够的资本”来弥补赤字。
希尔曼没有提供具体细节，路透社无法独立核实他的所有说法。
当被问及今年该交易所的任何损失规模时，希尔曼表示：“Binan的风险部门管理着业内最规避风险的项目之一。这保护了我们的用户和我们的平台。」
路透社(Reuters月份报道称，赵是在中国出生和长大的加拿大公民，他对必安财务信息的保护，呼应了他在该公司崛起期间实施的严格保密文化。本文是路透社今年关于卞的财务合规性及其与全球监管机构关系的系列报道之一。
据两名与比南合作的人士称，就连比南前首席财务官周卫在三年任期内也无法接触到该公司的所有账户。去年离职的周没有回应置评请求。
“完全透明”的赵昌鹏和其他高管拒绝公开确定哪个实体控制着主要交易所。然而，在2020年针对开曼群岛仲裁案提交的一份私人法庭文件中，首席合规官Samuel Lim表示，该公司由开曼群岛公司币安控股有限公司所有和运营。
今年，彼岸已获得法国、西班牙、意大利和迪拜当局的许可或批准。赵对这些进步表示赞赏，并在5月份表示，Binan在意大利注册为加密服务提供商，将使其能够“完全透明地”运营。然而，根据路透社的分析，在当地监管部门注册的单位没有一个为监管货币交易所的主要业务提供明确的窗口。
路透社询问了所有14个司法管辖区的当局对比安地方当局的监督情况。在做出回应的8家公司中，有6家(西班牙、新西兰、澳大利亚、加拿大、法国和立陶宛)告诉路透社，他们的职责不涉及对主要交易所的监管，并表示这些部门只需要满足当地对报告可疑交易的要求。
路透社还询问了币安地方部门和附属机构的代表，询问他们与外汇交易所的关系。只有一个回应，一家名叫FiveWest的南非公司。其董事总经理皮埃尔范赫尔登(Pierre van Helden)表示，总部位于开普敦的FiveWest从比南获得了“最低年度许可费”，以促进南非用户的加密货币衍生品交易。
范海登说，“我们不知道币安如何在全球范围内运作”。他补充说，赵的公司在合规方面是“合作的”，并补充说FiveWest定期举行会议以确保合规。
在意大利，币安的上市公司文件仅详细说明了该部门的资本基础及其对爱尔兰一家独立币安公司的所有权。意大利公司币安意大利有限公司的上市地址位于南部城市莱切的一个商店和公寓楼内。该公司没有回应置评请求，也没有回应其注册的中介机构。
路透社分析的币安部门中，只有两个在其文件中提供了更实质性的细节。
一家名为Bifinity UAB的立陶宛公司提供了最详细的照片。在一份监管文件中，Bifinity将自己描述为“币安官方合法的加密货币支付提供商”。法定货币是指美元、欧元和其他传统货币。
Bifinity还透露，Binan及其公司是其“主要的战略商业伙伴”。在2021年的年度报告中，Bifinity报告净利润为1.37亿欧元(1.45亿美元)，资产为8.16亿欧元。Bifinity表示，已向单一关联方支付了4.21亿欧元，其中“相关费用”约为1.85亿欧元，但没有说明该方是否为币安。
Bifinity的年度报告称，它有147名员工，但它没有网站，也没有公开提供任何联系信息。该公司首席执行官Saulius Galatiltis没有回应置评请求。Bifinity的注册地址位于立陶宛维尔纽斯的一个商业中心，租户委员会并未列出该地址。
另一个不能提供系统财务细节的币安部门位于西班牙。它于7月在西班牙中央银行注册。去年，它的收入微薄，大约150万欧元，利润只有9000欧元。路透社无法联系到西班牙币安的任何人置评。一名记者参观了其在马德里的联合办公空间的注册地址。接待人员说西班牙一个小团队一个月前搬家了，但是没有留下联系方式。
在海湾地区，比安今年已经在阿布扎比、巴林和迪拜获得了执照或许可证。今年3月，赵告诉，在可预见的未来，他将在迪拜工作。Andibai实体提交的文件没有提供其金融活动或其与主要币安平台的联系的细节。
甚至对于公司的一些员工来说，这些细节都不清楚。
据一位对该申请有直接了解的人士称，Binan在迪拜申请许可证期间，并未披露全球利润数据。这位知情人士表示，阿联酋几乎所有的客户都是在币安的主要交易所注册的，至少在夏末之前，这家获得许可的迪拜公司还没有获得可观的交易收入。
路透社无法联系到在迪拜世界贸易中心注册的WeWork办公室币安FZE。安哥拉中东和北非地区负责人没有回应置评请求。迪拜的虚拟资产监管局也不知道。
“储备证明”许多加密货币交易所，包括币安的竞争对手Huobi和OKX，都在塞舌尔等离岸地点运营。总部设在巴哈马的FTX也是如此。这些司法管辖区的公司透明度和财务报告标准通常比美国宽松。
比特币基地(硬币。o)，美国最大的交易所，2021年在华尔街上市。像其他上市公司一样，它必须提交经审计的季度收益报表和年度财务报告。在最新的损益表中，比特币基地公布了收入、利润、现金持有量和交易量等数据。
美国金融服务公司BTIG的数字资产研究主管马克帕尔默(Mark Palmer)表示：“当谈到上市公司与其他离岸交易所的差异时，真是不分昼夜。」
“比特币基地是一家上市公司，需要与投资者分享这些信息，而我们是一家私人公司，没有我们依赖的公众投资者。上市的主要原因是筹集资金，但由于比特币基地不需要融资，此时没有上市的必要，”Coin的希尔曼表示。」
比特币基地的发言人Elliott Suthers表示，该公司的财务状况由“四大”会计师事务所之一的德勤每季度进行一次审查。“因此，客户不必完全依赖我们所说的。我们认为所有交易都有责任与客户分享其财务状况，我们鼓励其他交易所采取同样的方法。」
一些私人持有的交易所在筹资过程中披露财务数据，FTX在破产前也是如此。然而，根据商业信息提供商Crunchbase的说法，自2018年以来，彼岸没有从外部投资者那里筹集资金。赵昌鹏在12月15日告诉美国消费者新闻与商业频道：“我们没有风险投资，所以我们不欠任何人任何钱。”上周，美国检察官指控FTX创始人萨姆班克曼-弗里德诈骗股票投资者和客户数十亿美元。原来，资金正从FTX秘密转移到Alameda Research，这是一家银行人友的对冲基金，它充当做市商，即通过买卖相同资产来增加流动性的交易商。
路透社无法确定毕安或赵昌鹏是否仍拥有在其平台上运营的任何做市商。2020年12月，证交会向币安发出传票。美国，一家独立的美国交易所，要求其提供所有做市商、其所有者及其交易活动的信息。
作为“透明承诺”的一部分，Bi 'an上个月在其网站上发布了六个主要令牌的“快照”，并承诺在未来某个未指明的日期共享一套完整的数据。
数据公司Nansen表示，在11月10日快照时，其储备价值约为700亿美元，在撤资和价格波动后，到12月17日已降至547亿美元。BUSD和泰铢是两种与美元挂钩的稳定货币，几乎占其外汇储备的一半。根据南森的数据，大约9%的资产是BNB，这是币安自己发行的内部代币。
根据行业数据，BNB是流通中的第五大加密货币，市值约为400亿美元。代币持有者可享受币安交易费折扣。赵曾表示，碧南没有用作抵押。阿拉米达在向FTX和其他贷款人借款时，使用FTX的内部FTT代币作为抵押。
在倒闭后，赵表示，对密码交易所的审计不能保证防止破产。他告诉TechCrunch记者：“更多的审计确实很好，但我不确定他们是否能防止这种特殊情况”。
赵在4月份的一次会议上表示，碧南已经过“全面审计”。在接受英国《金融时报》公司的采访时，赵说，该公司“在许多地方有许多审计人员……我记不清所有的名单。」
赵昌鹏现在主张对交易所的加密资产进行所谓的“储备证书”检查。该系统应允许用户确认他们的持有量包括在区块链数据的检查中，并且交易所的储备与客户的资产相匹配。
本雇佣了会计师事务所Mazars来检查本的比特币持有情况。该公司在11月的某一天结束时检查了其持有的股份。在12月7日的一份报告中，Mazars发现Binan的比特币资产超过了其客户的比特币负债。它说，这种被称为“商定程序协议”的支票，“不是担保协议”，在这种协议中，审计人员亲自签署他们的账户证书。尽管如此，赵还是在推特上写道，“经审计的储备证。透明度。」
马扎尔斯后来删除了包含该报告的网页。该公司通信主管乔希沃特茨(Josh Voulters)上周五表示，该公司已“暂停”对加密公司储备证书的检查，“因为担心公众理解这些报告的方式”。沃特茨没有回应要求提供更多细节的请求。
7名分析师、律师和会计专家告诉路透社记者，尽管这种检查制度可以在一定程度上更深入地了解交易所的储备情况，但它不能取代全面审计。
两位律师表示，该系统仅提供交易所加密货币的有限快照，因此缺乏安全保障。其他人说，它不能提供与传统审计相同水平的公司财务细节。
Needham公司分析师托达罗说：“就比南的资产负债表而言，真的没有强有力的证明”。
