为什么要发展央行数字货币？对于个人来说，使用央行数字货币可能有什么好处？数字货币的央行前景如何？
北京大学国家发展研究院副院长黄就这些问题进行了阐述。
零交易成本
对于个人来说，为什么要用数字货币？法律赔偿和零成本或许是答案。
不难发现，目前使用移动支付还是有一些成本的，包括提现和跨行转账。比如支付宝有一定的提现费规则，而用数字货币，央行，交易都是零成本。
图片来源：支付宝
黄表示，对于移动支付来说，央行数字货币有两个突出特点：一是央行数字货币有法律补偿，只要有密码就可以兑换成人民币，不会因为企业或银行倒闭而影响支付；第二，真正的零成本。现在移动支付的成本很低，但是央行数字货币可以做到零成本。
那么央行数字货币的推出会对银行产生什么影响呢？
黄认为，央行在数字货币方面的三大主要操作机制的设计(而不是M0，不付利息，通过授权机构)，主要是从第一步就减少对银行的冲击。比如利息直接支付给数字货币，央行，可能更多人会把存银行的钱拿出来，放进数字货币，央行的钱包里。如果央行直接向公众发行数字货币，就不需要经过银行等中介机构。
但未来能否完全避免银行脱媒，值得怀疑。尤其是当央行的数字货币钱包没有利息，但是银行的存款利率也很低的时候，央行的数字货币钱包可能会因为支付更方便而吸引更多的人使用。另外，如果未来央行数字货币开始计息，对金融机构尤其是银行的影响值得关注。
可能用来发工资。
央行数字货币还有很多悬念。比如央行数字货币可以用来买理财吗？你能支付抵押贷款吗？大额支付有时间限制吗？
黄表示，很多数字金融服务都是基于数字移动支付和大数据的完整生态系统。它的优点是用户习惯使用这个系统。央行数字货币推出后，可能会影响数字金融机构大数据积累乃至生态系统建设的步伐和方向。比如“代发工资”，央行的数字货币可能会成为工资支付的一种选择，因为它合法、可靠、无成本，对很多消费者有吸引力。
但黄指出，更重要的是，谁能提供一套完整的服务或生态系统，如央行数字货币、移动支付或银行，就能让生活更加便利，并形成用户粘性。
大大提高货币政策的有效性。
除了在支付方面的作用，央行数字货币的推出可能会对货币政策的直接性产生积极影响。小微企业融资难、融资贵的问题也可能有更直接的解决办法。
黄表示，随着央行数字货币的推出，货币政策空间将得到拓展，比如负利率政策的实施将更加容易，效果也将更加明显。如果未来的钱在数字货币央行的钱包里，实行负利率理论上只需要改变方程。当然，这只是一种可能性，但毫无疑问，央行数字货币的推出将赋予央行一种新的调控手段。
“有人说，经常发现货币政策对穷人和小微企业的支持不是很有效，还通过各种中间渠道。”黄表示，央行推出数字货币可以大大提高支付系统乃至金融运行的效率，提高货币政策调整的有效性。在经济低迷时期，中央银行
此外，黄认为，央行的数字货币可能有助于金融稳定。数字货币中不应该存在央行匿名和去中心化的可能，这将有助于金融监管部门更加清晰及时地监控市场波动和风险积累。从某种意义上说，数字货币的央行可能有助于反洗钱、反逃税和反腐败政策。但可能会引发新的问题，比如一些技术性风险，要及时关注其对金融稳定可能产生的影响。
有利于推动人民币国际化。
黄介绍，电子支付是央行数字货币的第一步。完整的货币功能包括支付、定价和储值。中央银行可能在定价和储值方面取得新的进展，甚至在国际上发挥这三项重要职能。当然，即使是第一步，数字货币，中国的央行，也将跻身世界前列，这也是为什么数字货币，中国的央行，赢得了全世界的关注。
在黄看来，数字货币应该是有利于推动人民币国际化的一些措施。数字人民币可能会推动人民币国际化，如跨境支付、跨境贸易和跨境投资结算。使用数字人民币可能速度快，成本低。
“未来各国的竞争可能集中在数字金融领域，数字货币可能是终极战场。未来数字货币，国际市场的中央银行，会是赢者通吃，占主导地位，也可能会并驾齐驱，但肯定不能缺席。”黄强调说。
编辑：常佳睿
