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边肖：记得要集中注意力。
资料来源：D老虎研究所
前言为了满足区块链用户的需求，公链、异构链、平行链层出不穷。Solana不仅是一个“deus ex”也是一个非常引人注目的公共链。索拉纳的生态井喷式增长是在2021年中后期，其治理令牌$SOL的币价上涨了100倍之多，生态Dapp如雨后春笋般涌现，覆盖了德菲、NFT、基础设施等赛道，全力打造索拉纳的生态一体化。
但随后的变轨，让索拉纳和同期的其他公链沉寂了一段时间。直到最近，Game-Fi赛道的核心“Play-to-Earn”才被Solana生态命名的StepN project(一个运动连锁巡回赛)继承并改成了“Move-to-Earn”的核心模式。通过积累大量用户和人气，一举攻占知名机构，如
作为孵化StepN链游的公链平台，Solana再次站在了机构和用户的聚光灯下。今天就带大家盘点分析：索拉纳生态还有哪些值得关注的潜力项目？
截至2022年4月20日，索拉纳上共有301个Defi项目，总锁定金额超过110亿美元，24小时交易金额约4.3亿美元。由此可见，Solana是有一定用户市场的，借助Defi板可以在公链赛道占据一定的位置。不仅如此，从数据可以得出结论，链上交易成本低，平均交易费用在0.18美元左右波动。
据DeFilama统计，Defi Raceway显示，截至2022年4月20日，Solana上的Defi locks金额为50.1亿美元，在整体区块链中排名第五，前四名分别是以太坊、Terra、BSC和Avalache。Defi项目对Solana的锁量分布比较均匀，即使是占比最高的卤汁也只有总比例的15.23%。此外，值得注意的是，Sol整体锁量自去年底下降后，一直维持在目前水平。
1.OrcaOrca是位于索拉纳区块链的DEX，专注于基本的分散式交易所功能，如代币交易和流动性供应。去年9月获得由Polychain Capital领投的1800万美元A轮融资。其token ORCA于2021年8月推出，部分空投给之前的流动性提供者和交易用户，鼓励新用户参与，回馈老用户。
1.1基本数据上图是Orca DEX总仓锁从成立到现在的变化。目前orcadex的仓锁在Sol生态排名第七，为4.0716亿美元，回落到最高点的四分之一左右。
目前Orca的仓锁定能力为4.1582亿美元，在Sol生态中排名第7。Orca日交易量的增长速度也出乎意料。截至2022年4月20日，Orca总交易量为129328笔，与一个月前相比，同比增长率为363%。目前仍然没有明显的下降趋势。
Orca的日活跃用户数与日成功交易数成正比。21日，用户数为71749。但是，用户越多，自然日交易量越高。否则值得注意的是，虽然目前的仓锁量在慢慢恢复，但这些数据表明Orca各方面都在向上发展，如果跟上，未来会有突破。
1.2团队信息Orca有一个11人的核心团队。两位联合创始人Yutaro Mori和Grace Kwan分别领导开发团队和战略团队。Yutaro是一名高级加密货币开发者，曾参与ETH 2.0 Golang客户端和合成资产UMA的开发。Orca开发团队共有6名开发人员，大部分毕业于斯坦福、滑铁卢大学等以计算机闻名的大学，且均在亚马逊或谷歌工作过，团队专业性强。该团队还在顶级商业咨询和设计机构工作过。
1.3经济模式ORCA在2021年8月9日发布了自己的治理令牌：$ORCA，初始循环供应量525万，总供应量1亿。
奥卡价值取向：
ORCA代币与平台上的交易活动挂钩，其中大部分流向LP，这促进了健康的AMM生态。
逆戟鲸金库是一种道，目的是开发功能，回购代币或打开新市场。
该基金将每季度向现实世界的慈善机构捐赠所有交易费用的0.01%。
1.4优势Orca作为Solana生态中DEX的后起之秀，其奖励模式是给流动性提供者一份份额，收取0.3%的手续费存入池中，按份额比例分配。随着时间的推移，用户将获得更多的流动性令牌(存储奖励)。Orca为用户提供了超级友好。凭借Solana的出色表现，Orca上的交易可以用亚秒速度来形容，带来流畅的交易体验。前端页面响应快速流畅。当用户在Orca上交易时，Orca会使用不同的曲线来保证资金的最大利用率，减少滑点。同时，Orca的公平价格指标可以让用户一目了然地知道市场上最好的价格，从而保护用户的利益。
1.5小结Orca作为Defi协议，功能相对齐全，质押利率较高，对于部分偏好稳定收益但不愿意承担风险的用户来说是不错的选择。目前，aquafarm在Orca上提供的流动性质押年利率均处于中等偏高的区间。下图是部分池的利率，索尔和USDC的稳定年利率也是36%。另外，项目方动态更新频繁。近期项目方进行了规划项目治理投票等功能，并与Afaltoun、Soda Protocol等项目进行了合作。
2.SaberSaber是一家自动化做市商，在Solana上交易锚定资产以实现优化。作为索拉纳的核心跨链流动性网络，Saber有助于促进索拉纳和其他区块链之间的资产转移。据此前报道，SaberLabs获得770万美元种子轮融资，Race Capital领投，Jump、Multicoin等知名机构参与投资。
2.1基础数据Sabre在上线后的短时间内取得了显著的增长，TVL前三个月从0增长到10亿美元。仓锁最高点是2021年9月12日的41.5亿美元，但好景不长。随着其他公链的生态爆发，德菲在索拉纳的竞争更加激烈，其总仓锁持续下降。
截至2022年4月，Sabre在其流动性池中持有3.67亿美元的流动性，每天推动超过3700万美元的掉期交易。最具流动性的矿石池包括mSOL-SOL、UST-USDC和UXD-USDC。
Sabre的竞争优势在于其支持的资产数量，这与基于EVM的Curve相同。它为LP提供了一条赚取收入的途径，同时最大限度地降低了无常损失的风险，在短时间内吸引了大量用户。
2.2团队信息创始团队从2017年开始共同打造加密项目。2018年，该团队推出了由Y Combinator和比特币基地支持的加密基金管理平台。他还在旧金山和布拉格帮助组织了第一次DeFi社区活动。Saber的团队拥有在一些大型科技公司运输产品的经验，包括脸书、谷歌、比特币基地和OKEx。
2.3经济型SBR的最大供应量为100亿片，分配比例如下：
总代币供应量的1%将在流动性挖掘计划的前两周进行分配，确保投票权授予实际用户，并帮助调整流动性以提供激励。
$SBR的两个主要使用案例：Sabre的开发和成本模型的调整；调整利益相关者之间的激励机制。
2.4优势Saber的目标是成为交易量大、风险低的交易平台。通过提供最准确的价格(鼓励套利机器人交易)，它还与其他DeFi项目合作，减少用户花费的机会成本。Sabre即使在大宗交易中也可以实现锚定资产的低滑点交易，用户可以支付极低的费用兑换大量稳定的货币。Sabre促进从其他区块链桥接的锚定资产之间的交换。Saber用户可以很容易地将资产转移到Solana链。支持的资产越多，Solana公链就会越繁荣，进一步促进Saber的发展，从而形成正向循环。
2.5小结当前加密货币市场处于震荡下行趋势。大部分投资者都把加密货币换成了稳定货币。持有稳定的货币是对冲经济衰退的风险管理策略。由闲置稳定币组成的LP，对于流动性挖掘来说性价比非常高。Saber中LP的APY在8%-92%之间，SBR稳定币的数值波动很小，基本可以忽略。所以稳币的LP可以很好的避免无常带来的损失，同时享受到不错的挖矿收入和手续费分成。不过需要注意的是，Saber中有些LP的解约费比较高，比如USDT/USDC，解约费是5%，也就是说在这笔费用收回之前，解约会是亏损的，所以操作前请仔细阅读规则。
NFT交易平台2022年4月07日举行，NFT最大的交易平台——open sea宣布将整合部署在索拉纳链上。索拉纳区块链网络上的NFT演员现在可以在OpenSea上交易。根据市场情况，以索拉纳为中心的系统已经上市，售价为100美元.
据数据统计和多方对比，近几个月来，蓝色港湾生态的NFT交易市场数量波动较大。尽管受到NFT市场动荡的影响，但从03-27年到04-03年仍呈现断崖式增长，市值一路飙升。今年3月，索拉纳在NFT的交易额也突破了1.9亿美元大关。截至2022年4月21日，Solana的NFT市场总交易额达到19.3亿美元，在公链排名第3，在公链NFT赛道也能占据一席之地。
3.MetaplexeMetaplex是NFT市场和分散的NFT铸造和拍卖链协议。在索拉纳区块链的支持下，满足了Metaplex对底层网络的交易速度、交易频率和网络成本的极高要求。
Metaplex协议和应用框架为MetaUniverse提供关键基础设施，并为创作者、艺术家和品牌提供工具，以轻松推出定制的、面向社区的NFT市场。Metaplex通过去中心化的拍卖将创作者转化为传统的中间商。
3.1基础数据交易量
截至2022年4月22日，Metaplex平台总交易额为22亿美元。据统计，Metaplex的交易量相对较低，30天内最高日交易量为2000$SOL，约合20.4万美元，在NFT交易平台中并不突出。30天内最高日交易量约为1500笔，总交易量为25885笔。之后呈现持续下滑，日均数据维持在1000以下。与同期其他NFT市场相比，在索拉纳生态中占比较低的0.1%-0.7%波动。
用户数量
由于Solana network提供的快捷低价的优势，Metaplex非常在意用户的体验，为了保持用户的活跃度，不断推出新的举措。但在市场低迷时期，市场份额较小的Metaplex几乎无法与同轨市场竞争。截至2022年4月22日，30天的总用户数只有6579，确实不理想。
服务费
这个平台的手续费是0，撰写本文时铸造一个新NFT的成本大约是1.50美元。作为创作者，将NFT上传到Arweave需要1分钟，拍卖一个NFT大约需要3.70美元。“限量版NFT”的销售成本很高，其成本在9美元到16美元之间。列出非功能性食物并拍卖它们可能要花费你30美元左右。相对来说，手续费更便宜。
3.2对比Metaplex工作室现已任命斯蒂芬赫斯(Stephen Hess)为首席执行官。
Metaplex创作链中的艺术家分割他们的利润，并通过记录每个参与者来设定自定义的利润百分比。每一个NFT不仅是通过支付版税创作的，而且当它在Metaplex市场转售时，版税会自动返还给最初的创作者。Metaplex的组件允许NFT创建者、购买者等。定制专属的“商店页面”，可以作为特定拍卖或收藏的永久商店或拍卖中心，商店上的所有徽标都基于用户的钱包地址。定制店面允许创作者在每次拍卖中创造独特的体验。未来，Metaplex基金会将使用VR/AR技术来构建沉浸式店面。Metaplex吸引了众多行业和相关品牌的合作兴趣。用户可以在Metaplex上拍卖Audius的音乐NFT，包括漫画家和著名的运动品牌，比如街梦；CryptoKickers录音艺术家安德烈艾伦安茹斯和其他有影响力的人物和品牌。
3.3摘要2022年1月18日，Multicoin Capital和Jump Crypto共同领投Metaplex 4300万美元的战略投资，包括Solana Ventures和Alameda Research等90家支持者，用于为8.5万个项目创造超过570万NFT，从侧面印证了Metaplex的强大潜力。当开发规范性标准并通过模块化产品和计划推广其使用时，Metaplex以NFT的形式成为所有价值交换的基础层。随着越来越多的资产和应用程序使用Metaplex标准部署在Solana上，我们将开始看到元宇宙的一些部分以大规模、可互操作的世界的形式形成。
4.相比Opensea在以太坊中扮演的角色，在Solana链上部署了第一个成熟完整的NFT交易平台——solar art，以SOL为交易货币，收取3%的手续费。帮助Solana chain的用户轻松快速地展示/交易数字收藏和艺术家的NFT。
4.1基础数据交易量
根据DappRadar的数据，2021-08-31最高日交易额为2998万美元，为历史最高。截至2022年4月22日，30天总交易额达到2557万美元。日交易量从2月开始也呈下降趋势，30天总交易量仅为181515笔。交易量的低迷也让Solanart平台再次陷入瓶颈阶段。
用户数量
数据显示，2021年10月8日，用户数创历史新高，体验用户约23180人。到2022年4月22日，受NFT市场影响，30天用户总数达到29988人。自2022年2月1日起，Splanart平台的用户数量为
服务费
每笔交易的销售价格收取3%的市场费用。
4.2与Opensea相比，Solanart平台上的NFT类型相对较少。这是因为网上的NFT项目都是经过精心筛选和保证的，NFT的价值品质偏高。Solanart平台将同时使用链上和链下数据存储，将加密货币和NFT同时转移到中间钱包，然后分别转移给买卖双方，并使用链下数据记录价格标签等销售信息。索拉纳平台是索拉纳上第一个主流NFT平台。老牌的NFT堕落猿人学院和索朋克都在其平台上。与此同时，头版即将上架。同时，平台架构清晰，界面清爽，操作简单。
4.3小结Solanart平台不同于传统的Opensea。这个平台上的NFT藏品都经过了精心筛选，但也正因为如此，平台上可供选择的非功能性藏品数量相对较少。此外，如果用户想在索拉纳平台上购买NFT，他们必须下载支持索拉纳区块链的钱包。在一定程度上，用户的参与会被赋予一定的门槛。其次，Solanart的总交易额在2021年10月突破5亿美元，并不断攀升，达到历史新高。侧面说明平台有它的流量和粉丝基础。作为索拉纳连锁中相对成熟的NFT交易市场，我们期待其基本功能和架构在未来索拉纳连锁中的发展空间。
随着区块链的发展，WEB3.0的概念越来越流行。与Web2.0相比，Web3.0更像是一个平台网络的世界，没有中心化的服务器和隐私数据窃取，比中心化的网络更公平、更透明、更稳定。虽然区块链技术推动了Web3.0的发展，但目前的区块链产品或多或少都具有Web3.0的一些特征，如去中心化、信息不可篡改、统一身份等。
Solana网络基于PoH共识机制，使用单节点网络存储状态数据。Solana的公链特性决定了其在Web 3.0赛道上有着特殊的优势：高吞吐量、低成本、去中心化的网络安全、数据归用户所有等。为用户避免了数据被集中平台监管的可能。从无到有，索拉纳区块链不断突破自我，吸引了数百个优质的Web3项目。Solana的Web 3.0应用场景也得到了越来越多开发者的认可。
此外，Solana的Web3.0的生态布局更是火爆：即时通讯工具、去中心化社交平台、链上安全协议、流媒体平台、广告平台等。相信未来还会有更多的Web3.0项目不断涌入索拉纳的生态，扬言要合力打造“索拉纳的Web3.0时代”。
5.AudiusAudius是一个支持区块链的分散式音乐流媒体平台。它配备了社交网络功能，帮助艺术家和音乐内容创作者展示才华，建立粉丝群。
奥迪斯有Web端，Pc端，App端。用户可以在不登录的情况下随意浏览热门单曲和播放列表，即时听歌，使用方便。注册后可以点赞/转发单曲，关注创作者；作为创作者，你可以上传音乐和添加标签。
这些功能都是免费的，用户可以免费下载音乐，没有广告，给用户很好的体验。Audius通过代币分发给予激励，在项目前期吸引部分创作者，持续邀请知名KOL入驻，为平台带来早期流量。
5.1社区人气Audius整合了众多知名明星和音乐制作人平台，如Deadmau5、Rezz、3LAU、The Stafford等。然后团队也在不断的推进项目，和其他歌手合作举办社团活动，比如最近的Remix大赛音乐创作奖，AMA，和Collie Buddz的合作，还有alinabaraz在Audius平台的“和你独处”直播。奥迪斯对音乐生态的构建，让平台逐渐繁荣。
目前只有Discord、Instagram和Twitter是Audius的官方社区。其中，Twitter拥有多达13.8万名粉丝，DC社区总人数近3.5万人，日活跃人数约为5000人。社区氛围不错，大部分成员都在讨论音乐的拓展和平台token AUDIO的实际赋能。
截至2022年4月21日，奥迪斯平台活跃人数为134141人，月活跃人数为2744759人。相比去年10月份最高点的近5M，项目热度有所下降，但随着平台歌曲和制作人的不断扩大，项目整体热度也在上升，预计未来几个月将重回巅峰。总的来说，与Web2.0相比，该平台的优势包括
解决艺术家收入低，艺术品透明度低的情况。保护艺术家的版权。去中心化和低门槛的体验，开放API让第三方app调用歌曲等。让音乐分享更方便。但相应的，向共享方向发展也造成了合规和商业化的障碍。这也是为什么越来越多珍惜自己版权的歌手和电影人选择参与Audius等Web3.0领域，因为在过去，少数权力集中者拥有大部分资源和财富，缺乏个人创作的平台和机会。未来，奥迪斯将聚集更多有能力、有想法的创作者，更多的用户参与到Web3.0的建设中来。
5.2经济模型(功能)$AUDIO是Audius项目的官方令牌，总金额10亿。2010年10月上线，具体分布如下：
值得一提的是，AUDIO每年都会发放7%的代币，奖励那些质押代币的用户，帮助维持项目价值的稳定。
上图为奥迪斯token发布图。2022年和2023年，投资机构、团队和顾问发布了大部分token，而社区token发布时间延迟，对项目发展不利。大量tokens发布，容易导致抛售压力压制用户利益，会有导致项目崩盘的风险因素。
$ AUDIO tokens的功能主要包括：
鼓励用户参与节点运营，代币奖励与节点运营相关。抵押令牌用于增强节点安全性并保持文件存储的分散性。基于社区治理权限，在社区内通过讨论发起参与Audius社区治理，或者由节点运营正式发起提案，然后令牌持有者投票参与平台经济体系。作为激励令牌，用户可以在平台获得相应的收益。目前缺乏独特的设计，更多的关卡还在开发中。
5.3总结Audius还是一款电子小众dapp，以免费、无需上链的特点为新用户提供了一个非常低的门槛。然而，目前的经济模式和象征性授权还有待发展。除了基本的节点认捐，参与治理投票等。仍然缺乏激励，其商业模式不清晰，创作者缺乏创收手段。用户可以参与提前获取相应的交互记录，并参与相关活动体验Web3.0项目以平衡用户、创作者、开发者等各参与群体之间的关系，从而实现共同参与治理、共同繁荣的愿景。
6.GrapesGRAPE是一种用于在索拉纳区块链上构建基于令牌的DAO社区的协议。这是一个分散的社交网络协议。通过利用Solana的力量创建、奖励和保护任何在线社区，这个项目在去年年中获得了Solana Hacker Pine比赛的第二名，随后在9月，Multichain Capital领投了120万美元的种子轮融资。项目令牌$GRAPE是一种为巨猿社会生态系统提供动力的货币。目前，葡萄已开发出葡萄接入验证工具、葡萄Dashboard仪表盘、Grape.artNFT市场等一系列子产品。
6.1社区葡萄的流行最近公布了2022年的技术路线图，可以使用令牌进行开源解锁。鼓励其他开发者的参与，不再使用Web2.0的集中式方式，同时葡萄协议4月更新了应用范围，与其他多个项目合作，如芒果市场、Project Serum、Bonfida、UXD协议、Woof Solana、乐道等。形成一套完整的相关软件开发套件。还开展了道交流活动和葡萄链治理机构的提案。
可以说团队最近做了很多技术和宣传的事情。另外，由于无法查看参与协议的用户，只能通过社区观察，但结果并不完全准确。葡萄协议社区包括twitter、Discord、Twitch和media Medium等。目前Twitter总关注人数约3.4万，DC总关注人数近3万，日在线人数5K，可见其人气不低。其次，社区规则比较完善，参与需要严格的验证机制。
Grape协议的主要目的是建立一个基于索拉纳区块链生态的去中心化社交网络工具集。它原有的优点是：
唯一的加密密钥可以保证单个用户的会员解决方案，也是核心。提供“游戏皮肤”可以用来证明用户的身份。多令牌模型，GRAPE协议支持所有Solana令牌。您可以使用SPL代币、代币对和LP流动性代币来建立个人协议，该协议将根据方案智能地调整价格。驱动社区DAO和去中心化匿名组织更适合葡萄协议的构建。同时，当网络受到侵害时，可以通过社交账号和权限恢复社区。该协议以社区第一为指导原则，透明、公平和卓越是其价值观的核心。Graphedao是分散社区的管理组织。
6.2经济型GRAPE协议令牌为Grape，总发行数量为：1.000.000.000，具体分布如下
其实锁定机制也很明确，其中IDO无仓直接发布，团队和私募分别锁定四到两年，社区生态令牌发布分为十年每月线性发布。从上图可以看出，社区持有的代币份额比团队和私募持有的份额多，前期释放更均衡，对代币的保值有积极作用。
目前，葡萄令牌缺乏实用功能，主要用于道治理、参与道的门槛等。以及缺乏明确的商业计划，这也导致了目前葡萄代币的没落。目前单价0.013美元，总市值不到1M。所以不是所有发代币的项目都比不发效果好。对于基础设施而言，代币在缺乏实际用途的情况下不会推动生态发展，反而会导致投资者对项目失去信心。
6.3摘要葡萄作为DAO基础设施开发协议，从底层构建完整系统的规则，明确每个身份赋予的权利和义务。它致力于与其他项目社区结合来实现DAO自治。Betdex之前使用Grape协议作为底层验证，从侧面说明了它的实用性和潜力。未来，在Web3领域有着完善框架，迎合去中心化管理理念的项目，必然会引领整个生态未来。但如何在项目间平衡代币的发展，并赋予其实用功能，也会对葡萄未来的走势产生相应的影响。但葡萄作为一个比较完整的Web3.0 DAO组织，未来潜力很大。
总结索拉纳的生态分布赛道种类繁多，竞争激烈，创新思路很多，但缺乏实际落地。目前索拉纳除了Stepn，几乎没有真正热门的项目。正是因为缺少机会和跨链项目，索拉纳的整体知名度逐渐不如其他公链。从Defi、NFT、Web3等领域的赛道来看，大部分Sol项目对整体赛道的贡献较小，份额一般。但是，这并不意味着索拉纳缺乏机会。另一方面，从Solana track Web3.0的角度来看，其孕育的项目具有独特的功能创新性和一定的实用性，Defi整体生态还不错。目前仍是第五大公链。索拉纳要想重回巅峰，需要平衡公链和生态之间的角色和责任，与其他链产生联动效益，才能创造更多的价值。总而言之，任何不可改变的项目都不会成功。希望Solana在未来能创造出自己的风格和特色，为整个区块链生态带来更多的价值资产。
参考资料Multicoin Capital:我们为什么要投资Metaplex？Solanart官网趋势3354 Web 3.0时代的来临与Solana的机遇(上下)Solana官网-生态Solana生态跨链DEX-SaberMetaplex铸造工艺
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本报告中包含的任何推测、预测和估计本质上都是推测性的，并且基于一些实施。这些前瞻性的陈述可能被证明是错误的，并可能受到不正确的假设或已知或未知的风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素大多是无法控制的。可以预期的是，这些前瞻性的假设部分或全部不会实现，或者与实际结果有较大差距。
