Terraform Labs(TFL)在崩盘前在USDT和UST拥有近36亿美元的不明资金，钱包中大量异常交易和资金流动涉嫌价格操纵或洗钱。如果交易所愿意配合检方，可能会进一步核实。
在推出新Terra区块链并进行空投之前，公链Terra的创始人Do Kwon表示，他将把项目方、社区池和自己的钱包地址从空投白名单中删除，使新Terra成为完全由社区拥有的链；然而，研究员法特曼揭露，这一指控完全是谎言。事实上，伦敦交通局和道权拥有4280万伦克。
上周，韩国媒体披露，一个装有1969万LUNA2代币的钱包疑似为道权所有，每月可获得约310万美元的质押收入，这更加深了他在说谎的嫌疑。
就在昨晚(28日)，韩媒《CoindeskKorea》报道称，早在Terra崩盘之前，Terraform Labs(TFL)和LUNA Foundation Guard(LFG)就怀疑有高达36亿美元的ust和USDT未公开披露，这些资金可能被用于在DeFi(分散金融)和集中交易所中为旧LUNA(现称LUNC)定价。
怀疑36亿美元用于内幕操作。
根据乌普萨拉安全公司(Uppsala Security)和韩国CoinDesk公司(CoinDesk Korea)进行的连锁数据分析，在Terra坠毁前，一个标记为TFL的兑换钱包(上图中的WalletA)在2021年11月17日至2022年2月5日期间，从9个钱包收到了价值约36亿美元的UST。
在分析钱包的过程中，发现了异常的资金流向。2020年12月29日左右，有人通过虫洞发出3万张ust，同时存入钱包；一般来说，很少有特定的代币在发行后存入exchange用户的钱包，只有项目组才能实现。
首尔大学的赵在宇教授评估说，这是Bithumb(韩国交易所)和项目方在上架前的测试：在交易所放钱之前，通常在交易所钱包里进行存取款测试。
由于UST不在Bithumb的货架上，2021年1月29日左右，30000个ust回到了Exchange Wallet A，因此Bithumb的用户钱包和通过虫洞连接的Wallet A都是Terraform Labs管理的钱包。
2021年11月17日至今年2月5日，大规模的UST通过稳定货币协议曲线转换为另一种稳定货币MIM，再转换为USDT，转入包括Jump Crypto和币安、火币、库币、OKX等交易所。
至于Terraform Labs，为什么要采取如此复杂的步骤将UST转化为MIM，然后再转化回USDT？业内专家怀疑，TFL是想把自己的UST卖给市场，但又不想引起波动。无独有偶，5月6日，也就是LUNC倒闭的前一天，有3亿美元来历不明的资金存入钱包A，转到货币交易所的另一个钱包；指出当TerraformLabs将USDT存入钱包A时，可以看出LUNC价格的波动。有理由认为这一举动操纵了LUNC的价格。
如果交易所配合，可能会进一步确认是否存在价格操纵。
根据链分析数据，大量来历不明的UST和USDT通过与TFL相关的各种钱包进行异常交易和资金流动。此外，利用DeFi将现有资产换成新的代币(如虫洞、曲线、abracatabra)，加深了市场对项目方洗钱、操纵价格的怀疑。
当然，只要是几经DeFi的资金混在一起，就不太容易明确区分交易。直到资金最终流向币安等交易所披露钱包信息，才可能清楚地查到剩余的数字资产转移到了哪里；相反，乌普萨拉保安公司表示，如果交易所愿意配合检方的调查，TFL是否真的有内幕操作的秘密还是可以解决的。