近日，知名加密货币交易所FTX突然倒闭，加剧了一场激烈的加密货币之魂争夺战。
在未来一年，我们很可能会看到这场斗争在美国法院和国会达到顶峰，甚至决定金融业的未来。
斗争的战线很复杂，有两个方面值得注意。一类是对加密货币持怀疑态度的一群人，包括知名政客和监管者。他们认为这是一个充满欺诈、对消费者有害的行业，需要控制。FTX的毁灭让这个组织更加大胆。
(来源：斯蒂芬妮阿内特/米特；ENVATO)
另一方面是“简政放权”的倡导者。这个阵营的成员倾向于认为，比特币和以太坊等加密货币网络对隐私和金融自由的未来至关重要，因为任何有互联网连接的人都可以使用它们，而且它们是由公共网络而不是公司、政府或银行控制的。他们担心错误的监管尝试可能会危及这些自由。
对于这些人来说，FTX的崩溃进一步证明了中央集权的危险，也提醒了人们为什么加密货币会存在。
他们的目标是建立一个基于区块链的金融体系，这比传统的金融体系更容易获得，也更隐秘。他们认为，传统金融体系受到监控和中间人的困扰。
事实是，早在FTX崩溃之前，政策制定者就已经瞄准了加密货币。无论如何，我们将在2023年在美国看到更多的法庭战和国会辩论。
考虑到美国在世界金融体系中扮演的核心角色，这些斗争的结果将产生全球性影响。
对于那些认为开放的区块链对金融业的未来至关重要的人来说，他们面临的风险从未如此之大。
他们能否坚持自己的立场，让分散的金融体系摆脱传统的监管框架？
还是政策制定者会通过实施一定程度的集权政策来控制这些平台？这些问题在加密货币领域已经存在多年。终于，我们离答案越来越近了。
“我们创造的加密货币”
FTX坠机事件的细节很复杂，我们仍然不知道事情的全貌。该公司的创始人兼首席执行官萨姆班克曼-弗里德在美国被指控欺诈和洗钱。很难知道加密货币本身对此负有多大责任。
尽管大多数加密货币爱好者现在都与FTX保持距离，但这部剧反映了“我们创造的加密货币”，麻省理工学院数字货币倡议主任Neha Narula说。
她表示，首先，该行业过于依赖FTX等集中交易所。但除了中央集权，“它还代表了带有代币的赌场经济，”纳鲁拉说。
像许多加密货币机构一样，FTX创造了自己的加密货币，名为FTT。2022年11月初，CoinDesk报道称，FTX下属的贸易公司Alameda Research的很大一部分资金以FTT计价，引发连锁反应。
报道称，尽管阿拉米达据信拥有超过100亿美元的资产，但它是基于“一种主要由姐妹公司发明的代币，而不是法定货币或其他加密货币等独立资产。”这一消息引发了一系列事件，最终导致FTT的价值暴跌。
事实上，纳鲁拉认为FTT只是一个代表性的例子。整个行业在“突然”产生的“定义模糊的代币”上构建了一个“具有自我参照的生态系统”。人们用“非常松散的理由来解释为什么他们应该有任何价值”。
这些代币的模糊性使得全球监管机构密切关注加密货币领域的一个概念：去中心化金融(DeFi)。
这一切都将是分散的
让我们继续以FTT为例。在美国，人们不能在集中的传统交易所购买FTT。
这是因为如果传统交易所提供相关服务，美国证券交易委员会就会发现它有麻烦。
SEC的职责是保护参与金融资产市场的投资者。它要求出售这些资产的公司向该机构注册，并提交其财务状况的完整披露。
美国证券交易委员会主席加里詹斯勒(Gary Gensler)曾表示，他认为许多流通中的加密货币都是证券，应该受到相应的监管，这表明向美国客户提供这些资产的机构可能处于违法的边缘。
尽管政府可以叫停传统交易所，但它无法叫停完全以区块链模式运行的交易所。美国人已经可以交易这些虚拟货币了。
分散式交易所(dex)是快速扩张的DeFi世界的核心。其中最著名的DEX是Uniswap，日交易量超过10亿美元。
Uniswap是一组智能合约，本质上是一个在以太坊区块链上存储和执行的计算机程序。它允许任何能够访问互联网的人买卖各种加密货币，无论监管机构如何分类。
DeFi的支持者指出，FTX是一个最新的证据，表明人们需要的是另一种选择，“开放”和分散的金融体系。
DeFi应用程序通过加密方式验证交易，一切都记录在区块链上，无需中间人。
但是，分散的财务应用暴露了一个问题，——至少在决策者眼里是这样。——如果真的没有中间人，就说明没人能监管。
监管机构如何监管去中心化平台的金融产品交易？他们如何确保非法资金不被使用？
这一挑战解释了为什么美国决策者越来越关注“DeFi前端”这个热门话题。
“前端”可以简单理解为基于web的用户界面。大多数人需要它来访问DeFi协议，否则需要一些专业的技术知识。
在Uniswap的案例中，一家名为Uniswap Labs的初创公司建立并维护了所谓的“前端”。
现在最大的问题是DeFi前端是否需要政府的许可才能运行。Brown Rudnick律师事务所合伙人、该律师事务所数字商务集团联席主席斯蒂芬帕利(Stephen Palley)表示，他不这么认为，至少不是在所有情况下：
“如果我创建一个网站，它所做的只是使人们能够与世界各地其他人创建的分布式数据库中的软件进行交互，但他们已经可以进行交互了。怎么能叫证券交易所呢？”
DeFi这两年很火，但还是小众市场，主要是交易者的玩具。它还没有实现它更理想化的承诺。
支持者认为，监管前端对DeFi来说可能是致命的，因为它将增加区块链本应消除的进入壁垒。
几乎可以肯定的是，监管机构能否控制这个重要的DeFi接入点，将对其底层技术的发展产生深远的影响。
帕利认为，即使我们看到监管机构很快采取行动，也不要感到惊讶。这场斗争很可能在未来两年内发生在法庭上，美国国会也可能卷入其中。
龙卷风警报
目前，DeFi的倡导者正在另一个方面与监管机构对抗，最重要的问题是隐私。
对于去中心化金融体系的未来，龙卷风现金是目前最值得关注的一个。
像Uniswap一样，Tornado Cash也是区块链以太坊上的一套智能合约。它允许用户将加密货币存入他人的数字货币池，然后从另一个地址取款。同时使用先进的密码学技术“零知识证明”，保证存款地址和取款地址之间没有公开联系。
这意味着这些资金不再与用户过去在区块链上的交易挂钩，这使得跟踪资金更加困难，并提供了隐私。
2022年8月，美国财政部制裁了45个与该平台相关的以太坊地址，有效禁止美国人使用该平台，严重打击了其用户群。
该机构表示，此次行动是因为龙卷风现金在过去几年中被广泛用于洗钱，金额高达数十亿美元，其中包括被疑似朝鲜黑客窃取的数亿美元。
美国财政部已经批准了与外国个人相关的区块链地址，但从未针对智能合同。美国政策倡导组织硬币中心研究中心主任彼得范沃肯认为，美国政府无权这样做。
Coin Center指出，美国政府批准的许多合同不能被任何tornado cash开发商修改、阻止或关闭；它们的存在不受任何人为干预。
虽然美国政府可以依法制裁某些人和外国实体，但不能禁止美国人使用龙卷风现金等工具。沃肯伯格(Warken Berg)说，“国会立法，法律赋予美国财政部权力，但其初衷绝不是告诉美国人可以或不可以使用哪些软件工具。”
硬币中心已经对美国财政部提起诉讼，旨在推翻制裁，阻止财政部“强行侵犯普通人不言而喻的基本隐私权”。
除了认为美国财政部没有权力禁止软件工具，硬币中心还认为这些制裁违反了宪法。比特币基地是一家受欢迎的美国加密货币交易所，它也在资助一项针对财政部的类似诉讼。
制裁落地后，GitHub删除了该项目的源代码，该项目的网站“tornado.cash”也被封禁。
为了配合美国当局，荷兰也采取了行动，拘留了名为莱克赛佩尔采夫(lexey Pertsev)的龙卷风现金开发商，一名检察官指控佩尔采夫协助洗钱。
佩尔采夫是龙卷风现金的创始人之一。但是像大多数加密项目一样，Tornado Cash是开源的，项目开发依赖于许多松散的贡献者。另一位联合创始人罗曼谢苗诺夫(Roman Semenov)没有回应记者的置评请求。
所有加密货币都在密切关注龙卷风现金的动态，因为无论发生什么都将塑造在线金融行业的未来。
Narula说：“开发人员不应该仅仅因为他们编写代码并将其放到互联网上，就被视为金融中介。”因为开源代码和实际充当中间人之间还有很多步骤。\”
金融应用在什么情况下会从互联网上的代码变成服务？这也是这场关于DeFi前端冲突的核心问题。
在这两种情况下，我们在没有政府许可的情况下使用区块链服务的自由受到威胁。
但我们可以预期的是，加密货币的真正信仰者将利用他们所拥有的一切来捍卫他们的自由。
支持：任
原文：
https://www . technology review . com/2022/12/20/1064940/2023/
