概况
展望2023年，Web3生态系统正在发生许多令人兴奋的发展，这可能会促进巨大的发展势头。显然，创新并没有停止，加密资产行业还会继续存在。尽管2022年的事件导致短期放缓，但我们可能会在未来几年看到持续增长和采用。
目前，超过2亿人拥有比特币、以太坊和其他加密资产，随着越来越多的人对这一领域感兴趣，这一数字只会上升。这种采用是由许多部门推动的。在本文中，我们将关注需要关注的CO2令牌关键增长领域，包括比特币、CO2令牌化、Web3、元宇宙和数字证券。
2022年对加密爱好者来说是充满挑战的一年，但有理由对2023年的可能性保持乐观。推动这种乐观的一个关键因素是加密资产越来越受欢迎。尽管比特币长期以来一直是该领域的主导者，但很明显，加密生态系统已经发展到不仅仅包括比特币。如今，许多其他生态系统正在蓬勃发展，包括智能合约平台、去中心化金融(DeFi)、CO2令牌化、稳定令牌、普惠金融应用、数字证券和资产令牌化。
这些新生态系统的发展是由创新驱动的，出现了许多专注于明确使命和价值观的项目。那些怀疑创新和遗留系统即将毁灭的人应该仔细看看。尽管持续的经济衰退和地缘政治紧张局势，我们相信加密生态系统的这些领域有可能在2023年促进进一步的采用和增长。然而，重要的是要记住，增长可能不会像一些人希望的那样迅速，尤其是在今年上半年。在本文中，我们将仔细研究加密生态系统中预计将在2023年推动增长的一些关键领域，并解释为什么我们认为它们会如此有影响力。
Web3:从比特币到超宇宙
Web3是一个快速发展的领域，涵盖了广泛的技术和生态系统。“Web3”最近已经成为下一代互联网的通称。它超越了Web2的功能，允许用户不仅可以创建和共享内容，还可以在没有传统金融中介的情况下以数字方式表示和转移价值。这项技术已经成为现实。比特币、以太坊、稳定币、分散金融(DeFi)、不可替代代币(NFT)、元宇宙和再生金融(ReFi)等创新是Web3生态系统的一些重要例子。这些流行语可能看起来很超前，但它们只是Web3可能性的冰山一角，因为这些生态系统在不断发展，变得越来越大。
提供一些背景信息：Web3生态系统的演变可以通过该领域的技术进步得到最好的说明。下图总结了这个过程，从2009年比特币的发明开始。其次是智能合约平台的出现，最著名的是2015年的以太坊。在接下来的几年中，出现了几十个平台，其中许多都是基于以太坊中最早出现的功能。
通过智能合约的令牌化技术的出现，也推动了2018年稳定币的发展。诸如Tether和Circle等稳定货币与美元价值挂钩，允许即时跨境交易。这里的重要案例可以在其他货币或金融体系失灵的地方找到，比如黎巴嫩。稳定的货币使未来的资本和金融市场能够以DeFi的形式出现。基于这些资产的贷款、保险、交易和衍生品协议已经达成。
该领域的最新趋势之一是2021年不可替代代币(NFT)的兴起。这些令牌是唯一的，不能被相同的项目替换。它们可以代表独特的资产。从彩色图像开始的东西有望扩展到其他领域，比如超宇宙。这些虚拟世界和体验在2022年突然进入公众视野。很难准确预测Web3生态系统的未来，但随着新的用例和机会的出现，很高兴看到接下来会发生什么。
在考察Web3生态系统时，需要注意的是，不同的子生态系统是相互构建而不是相互替代的。每个新的子生态系统都会增加前一个子生态系统的功能和可能性，从而创造一个不断发展和相互关联的生态系统。这也意味着，在现有子生态系统的基础上，未来有望出现新的子生态系统。从图中显示的技术进步来看，很明显整个加密生态系统或者说Web3都在扩展和发展。这是一个复杂的、发展中的领域，但是通过了解不同的子生态系统是如何相互构建的，我们可以深刻理解这个行业的发展方向以及我们对未来的期望。
对2023年Web3、比特币和以太坊的期望
加密生态系统或Web3空间预计将继续增长。目前，超过2亿人拥有比特币和其他数字资产。据估计，这一数字到2024年初可能达到3亿，到2025年达到4亿。这种增长是由那些看到自己使用数字资产好处的个人推动的。例如，在黎巴嫩等国家，美元被用来稳定货币。
比特币有几个优点，其中之一就是不变性。它的代码库只能逐步开发，保证它保持原有的特性。此外，它还具有很强的品牌知名度，通常被视为“数字黄金”。虽然其形象在2022年受到加密货币危机的重创，但其作为去中心化、透明的货币形式的核心价值并未受到影响。比特币的货币政策简单不变，永远不会超过2100万比特币。随着上限的临近，新比特币的发行速度会降低。另外值得注意的是，虽然比特币的采用可能会继续，但可能会因加密货币危机而放缓，2023年比特币的价格可能会在18000美元至25000美元之间波动。但懂比特币的人都把它当成长期投资，眼光至少有5-10年。比特币作为数字黄金潜力的基本论点仍然很强，它应该可以承受任何短期的市场波动，即使比特币暂时失去光泽。
以太坊是领先的智能合约平台，而且很可能会保持下去。凭借庞大的开发者社区、良好的声誉和既定的ERC标准，它拥有强大的生态系统。相比其他智能合约平台，预计表现不错。目前可以预期的是，与比特币的相关性依然存在。尽管如此，以太坊有潜力在未来超越比特币，成为市值第一的数字资产。
稳定币会越来越受欢迎。上文提到了黎巴嫩的例子；今天已经有几个类似的用例了。预计2023年会有更多的应用，尤其是稳定的美元货币。这主要涉及到美元这个稳定的货币。其他货币，如欧元，还没有被广泛使用。稳定货币和中央银行数字货币(CBDC)正在成为数字货币的主要参与者。
去中心化金融(DeFi)在2022年的金融危机中显示了其潜力，资产交易不间断，清算顺利。DeFi提供流动性作为金融基础设施的基本要素的能力是显而易见的。FTX欺诈案突显了DeFi变得越来越重要的原因。到2023年，DeFi的采用预计将继续，但主要来自专业基金和资产管理公司，而不是受监管的金融机构。尽管2023年DeFi将继续良好运行，但DeFi不太可能有显著的增长势头。
不可替代的令牌(NFT)作为一种创作和销售数字艺术的方式，在2021-2022年引起了人们的关注。然而，尽管一些NFT可以被视为数字艺术，但大多数生产的NFT并不被视为稀缺，这是艺术的一个关键属性。尽管如此，NFT具有符号化和交易等有价值的特征，这使它们成为一种有趣的技术。尽管NFT本身不太可能促进显著的增长，但可以预计，超宇宙将严重依赖于NFT方法。值得注意的是，耐克、阿迪达斯、古驰等消费品和奢侈品制造商都对NFT表现出兴趣，并进行了一些实验和销售。
Metauniverse只在沙盒和分散地等早期测试环境中为人所知，预计它的用户群将在未来几年内大幅增加。一旦目前正在开发的几十个虚拟世界达到电脑游戏的质量水平，采用率会大大提高。预计这将从2023年年中开始。尽管像脸书这样的一些技术公司正在开发一个单一的虚拟世界，但其他公司正在以分散的方式开发多个虚拟世界。因为虚拟世界本质上是视觉的，他们应该期望媒体展示太多。这使得他们更容易被公众接受，并可能导致新人被Web3空间所吸引。此外，虚拟世界可能会促进时尚、建筑和创意产业等视觉领域的增长。
再生金融(Regenerative Finance，REFI)——或称碳信用的令牌化——是一个新的领域，它专注于使用令牌化来跟踪CO2证书，并在令牌的基础上为其他ESG相关项目(如减少碳排放的项目)提供资金。近两年，越来越多的公司和项目涌入这一领域，预计到2023年将有显著增长。虽然缺少了元宇宙中的形象，但却因为对环境的影响而备受关注。
身份和隐私：在Web3世界中，另一个受到关注的领域是身份和隐私的交叉。随着虚拟世界的扩大，在保证个人信息隐私的同时，越来越需要在虚拟环境中建立和保护身份。这两个领域并不相互排斥，并将在2023年及以后继续增长。
到目前为止，游戏行业还只是触及了web3的皮毛，预计2023年这一趋势将大大加速。将不可替代的代币(NFT)等数字资产融入游戏世界正变得越来越流行。游戏是娱乐圈最赚钱的行业之一，对年轻观众特别有吸引力。这导致了人们对游戏世界中的超宇宙和NFT的兴趣增加，从而创造了一种向更广泛的受众介绍这些技术的潜在方式。
区块链技术的使用开始在普惠金融领域受到关注，旨在为银行账户不足和没有银行账户的人提供金融服务。一个关键因素是稳定货币的使用，稳定货币是一种与美元等法定货币价值挂钩的数字资产。这使得世界上任何地方的人都可以使用简单的技术，如二维码和支持互联网的智能手机，以稳定的货币发送或接收价值。这符合移动优先金融服务的增长趋势，这可能会向非洲、东南亚和南美洲的人口开放区块链技术。随着这些地区越来越多的人获得稳定的货币和其他基于区块链的金融服务，他们也将更有能力参与网络3经济。例如，非洲的IT工作者可以收集使用稳定货币支付的技能，并接受web3技术教育，从而成为全球Web3就业市场的一部分。虽然这听起来像某种乌托邦，但迹象已经指向这个方向，预计从2023年开始将成为现实。因此，这一领域也能为Web3的经济增长做出贡献。
2023年数字证券和资产令牌化展望
数字证券和房地产、商品等有形资产的令牌化在2022年取得了显著增长，预计2023年将继续保持增长势头。将股票令牌化并在流动性市场交易的能力是该行业的一大进步。传统银行和证券服务公司越来越多地参与这一领域，也将有助于促进增长。然而，值得注意的是，与网络3经济的其他领域相比，这一领域的增长可能更慢，也更谨慎。“机构采纳”或被主要金融机构采纳的过程可能会很慢，而且在经济不确定的时期往往会受到挑战。这可能会影响行业的增长速度。然而，使用区块链技术来标记和交易现实世界的资产被视为向前迈出的重要一步，预计随着时间的推移，它将获得更广泛的接受。
随着基于区块链的资产(包括加密资产和令牌资产)变得越来越普遍，对安全托管解决方案的需求将继续增长。这正在成为该行业的一个独立部门。许多供应商正在进入市场。德国和欧盟对加密货币的监管明确性为欧洲供应商提供了强大的区位优势。随着市场竞争更加激烈，德国首批获得BaFin许可的托管人能否长期保持先发优势，还有待观察。
监管不明确正如FTX最近面临的困难所示，加密货币和Web3资产是目前新老用户面临的最大风险。缺乏监管或监管不力也是进一步采用的主要障碍，尤其是机构。但希望决策者能从2022年的混乱中吸取教训，采取措施在2023年建立清晰有效的法规，尤其是在美国。大多数加密行业渴望良好而清晰的监管，以允许创新继续。这对政策制定者也很重要，因为过度限制性的监管可能会导致企业和创新转向更有利的司法管辖区。监管框架过于严格的国家将错失利用快速发展的全球产业的机会。
到2023年，加密市场的投资者有望看到一个新的趋势：加密资产的被动指数。由于加密技术的复杂性和监管的不确定性，新投资者越来越多地寻求更简单、更标准化的方式来投资这个新兴市场。
类似于指数型ETF在股票市场的日益流行，加密资产的被动指数将为投资者提供更加熟悉和易于使用的选择。这些指数可以作为ETP在XETRA和其他交易所提供，为投资者提供了一种随时可供零售和流动的方式来接触加密货币市场。2023年，将有多种产品供投资者投资于加密市场的不同领域，就像购买汽车、化工或科技行业的指数型ETF一样。
数字欧元，可以采取欧元稳定货币的形式，也可以采取以欧洲央行为基础的数字货币的形式，目前还处于发展初期。到2023年，这两种变化都不可能取得重大进展。目前稳定的货币主要是美元，预计这种趋势还会持续。MiCA法规使得欧洲竞争者很难将稳定的欧元货币带入市场。距离欧洲央行发行数字欧元还有一段时间，欧洲央行计划在2023年夏天正式决定其发展。因此，欧盟的加密投资者可能暂时不得不继续使用美元作为他们的主要法定货币。
结论与展望
2022年过去了，这是好事。从2023年开始，加密行业进入了一个艰难的市场阶段，这个阶段通常被称为“加密冬天”:加密世界的基本面不变，但是：DeFi如预期运行，比特币和以太坊似乎长期稳定，美元稳定的货币越来越受欢迎，知名大学的教育计划越来越多，加密领域的工作机会也越来越多。
需要记住的是，比特币和以太坊的价格是由供求关系决定的。在全球危机期间，由于利率上升，需求下降不足为奇。所以用价格波动来宣告整个行业死亡是不准确的。本文讨论的主题和趋势具有巨大的创新和颠覆潜力，其中一些我们将在2023年看到更多。
到2023年，我们不指望大型公司或机构的增长和采用。相反，它将由迄今为止推动加密行业发展的同一个团队来推动。造成这种情况的一个主要原因是缺乏监管清晰度，以及公司政治，缺乏对Web3的了解和对声誉损害的担心。但这并不新鲜。瑞安塞尔基斯(Ryan Selkis)在2021年说得最好：“(加密行业)在不到十年的时间里，在没有任何机构帮助和政府积极阻碍的情况下，从零开始建立了一个2万亿美元的金融市场。”2023年1月这个基础还是很扎实的，是整个行业持续增长的启动平台。
