分散金融(DeFi)被其追随者描述为一个乌托邦式的金融世界。
在那里,没有银行、证券交易所这样的中央集权机构,不受监管,客户至上,效率高。因此,基于区块链的金融服务系统DeFi也被认为是数字货币行业最有前景的创新之一,甚至有望取代传统的金融系统。
然而,所有这些美好的愿景,在“币圈雷曼危机”面前,都显得十分脆弱。在DeFi真正取代传统金融体系之前,传统金融危机率先在这个领域爆发。
最近,较高的利率和宏观经济逆风接连打击了加密货币市场。随着流动性的枯竭,“银行业危机”首先出现(摄氏冻结提款),然后蔓延到对冲基金(三箭资本保证金追缴)。目前,加密货币“经纪人”也未能幸免。
值得注意的是,面对加密货币价格的暴跌,创客DAO、Bancor和Solend这三大DeFi平台也采取了紧急措施。虽然他们不是“家喻户晓”的名字,但他们在DeFi中也扮演着重要的角色。
操作稳定货币戴的制造商道投票冻结了与加密贷款平台的交易,该平台卷入了加密贷款巨头Celsius的危机。
同时,Bancor因“不利的市场条件”暂停服务,这意味着如果用户存放的代币受到市场剧烈波动的影响,他们的利益将不再受到保护。
此外,上周末,基于索拉纳区块链的加密借贷平台Solend被提议“控制”其最大用户的钱包,以避免Solend在索拉纳暴跌后出现坏账。然而,在遭到用户批评后,Solend已经撤回了应急计划,并表示“致力于保护用户的资金、透明度和做正确的事情”。
因此,尽管用户被认为在DeFi世界中拥有更多话语权,但事实可能并非如此。
区块链研究实验室联合创始人、加拿大蒙特利尔康科迪亚大学教授因戈费德勒(Ingo Fiedler)表示,理论上,去中心化金融的运作是基于用户的共识,但有时实际情况并不一样:
治理权高度集中在少数参与者手中,他们将通过改变规则获得利益,而其他用户的利益将成为受害者。
对于全球相关监管机构来说,DeFi平台采取的紧急措施就是证明,可以用来论证他们之前的警告,即一些DeFi平台的“中心化”程度比他们宣传中描述的要多。
本周,国际清算银行(Bank for International Settlements)在其报告中质疑DeFi是否仍能发展成为一种货币体系,因为运营商无法预测每一种市场趋势。
报告提到:
对于所有在紧急情况下要采取的行动,不可能写合同来解释,所以需要一些集中的机构来解决争端。
报告还强调,更有效的方法往往会导致更集中的计算能力,以便加快更多交易的处理速度。
加密领域最著名的怀疑论者和软件工程师Stephen Diehl也认为:
很多人在做场景分析的时候,并没有为(加密货币崩溃)制定计划.这确实说明了一个更深层次的事实,那就是很多去中心化的关于加密领域的言论只是一种野心,甚至是一种空洞的营销手段。
毕马威(KPMG)加密和数字资产主管伊恩泰勒表示:
决策者是对的,权力下放并不是什么新鲜事。价值交易可以有新的方式,但没有真正集中的新实体的概念是不正确的。
泰勒还补充道:
伪装者会面临洗牌,风险处理能力差.我们一次又一次地目睹了这一点。
即便如此,对于德菲的忠实信徒来说,制造者道、班科尔和索伦德的所作所为,只会加强他们内部的团结,将那些意志不坚定的人“清洗出去”。
DeFi指数提供商Phuture DAO的主管查尔斯斯托里说:
这对真正的分权非常有利.由于透明,DeFi的真正用户不会遇到问题。
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