距离脸书改名Meta，引爆元宇宙概念，已经过去了将近一年。这段时间与超宇宙相关的相关概念和行业，如Web3.0、VR/AR、超宇宙新消费、虚拟社交、虚拟人等。有了突飞猛进的发展。
本期智能内参，推荐TF证券的报告《元宇宙动态研究与跟踪》，追踪超宇宙相关行业最新动态。
来源TF证券
原标题：
《元宇宙动态研究与跟踪》
作者：孔融
1.Web3.0的NFTNFT的意义在于，它通过区块链技术和非同质属性，从本质上改变了虚拟物品的市场，创造了数字交易的新体系。好的NFT具有高度的社区认可度和社交属性，在市场上能有效抵御区块链带来的市场波动。最近，将IP价值与NFT绑定将带来更深层次的客户接触，从而为NFT增值。在更远的未来，NFT工业化还是大势所趋。
NFT不能仅仅被视为一种虚拟商品或者一种权益的数字证明，它的价值不仅限于收藏品。NFT已经表现出强大的IP衍生价值和社交属性：对于消费者来说，它可以是自己在互联网上的标签和身份；对于品牌而言，有针对性的“内容/产品”可以定期投放到NFT消费者的数字钱包中，既加深了与核心消费群体的关系，也提升了品牌的社交属性和用户价值。
Twitter、Meta(脸书)、Reddit等社交平台都宣布要布局NFT。目前，twitter率先将Twitter账户与数字钱包相关联，以便用户可以选择一个自己的头像NFT。该功能仅面向Twitter Blue订阅用户，订阅费为2.99美元/月。Twitter在预见Web3布局的同时，也在推广自己的订阅服务。
Twitter支持NFT成为IOS上的头像。
NFT工业化是指在NFT现有分类的基础上发展不同的产业：电子艺术、音乐、电子游戏、体育、交易卡、模因等。同时也不局限于现有的分类。NFT的创作和功能研发还有很多未知的空间。因此，我们认为NFT工业化的转折点在于超越目前有限的艺术、体育、游戏类别，在创作(PGC UGC)和功能性上有所突破。目前可以看到这个趋势。这也意味着NFT的受众群体将被拓宽，不仅是C，还有b
NFT的工业化是数字经济转型的重要环节：NFT的数字交易与传统交易的区别在于，NFT通过区块链技术和智能合约将所有权“物化”在数字世界中。这不仅将解决数字资产在元宇宙趋势中面临的挑战，还将创造非同质交易的新需求。
NFT/区块链的非同质化、去中心化、所有权“物化”、可编程属性，将为行业、产业、社会提供更加便捷、高效、安全、值得信赖的数字化路径选择。
NFT工业化的六大特征
海外NFT事件：比特币基地推出NFT市场，OpenSea收购NFT信息聚合商。据新浪科技报道，美国最大的数字加密货币交易所比特币基地在4月份推出了期待已久的NFT市场测试版，允许300万等候名单中的一小部分用户使用该平台。它将在未来3~5周内面向更多用户推出。去年10月，比特币基地首次宣布支持基于以太坊的NFT交易，并通过社交媒体将其与竞争对手区分开来。比特币基地进入NFT的部分原因是，它希望加强社区意识，使用户能够通过数字资产建立联系。
4月25日，OpenSea宣布收购NFT市场的聚合器Gem，以改善用户体验，投资专业社区的未来。收购后，Gem将继续独立于OpenSea作为独立的产品和品牌运营，未来OpenSea将整合Gem的功能。Gem允许用户通过单一的低成本交易在多个市场购买NFT，并以其容易收集底价NFT和根据稀有程度排列收藏品而闻名。此次收购使OpenSea能够加快Gem的产品路线图，并最终将关键功能集成到其平台中。
数字馆藏是区块链科技唯一生成的数字凭证，对应具体的作品和艺术品。在保护其数字版权的基础上，可以实现真实性的数字发行、购买、收藏和使用，包括但不限于数字绘画、图片、音乐、视频、3D模型等多种形式。根据阿里研究院上报的数据，2021年，由猎鲸和魔核平台维护的数字收藏平台共售出456万件物品，均价33.33元，总市值约1.5亿元。
“十四五”规划明确提出，推动景区、博物馆在线数字体验产品发展。数字馆藏也成为博物馆走近年轻人、让文物活起来的一种探索。据不完全统计，2022年春节，至少有24家博物馆发布了文化创意数字藏品，这些文化创意数字藏品一上线就被抢购一空。
2022年4月，国家文物局相关部门在北京组织召开了数字馆藏座谈会。会上，专家提出了“文化机构不得将文物原始资料作为限定商品直接出售”、“消费者应远离盲目炒作带来的风险”等意见。
2022年3月底，部分文物数字馆藏在国内发布。
NFT国内政策评论
二、VR/AR行业追踪VR/AR行业近期发展迅速，全球科技公司纷纷发布产品上线节点。
环球科技公司近期VR产品发布时间节点
Oculus VR/AR生态：硬件内容社交化全球布局，积极拓展内容生态。Oculus VR/AR布局涵盖硬件、内容生态和社交平台，形成闭环生态。硬件方面，推出Oculus Quest 2，销量常年位居Steam畅销榜第一；在生态内容方面，Quest Store推出了超过400款优质VR/AR应用，涵盖游戏、健身、社交等多个领域；并依托脸书、Instagram等社交平台，打造无缝的VR社交和游戏体验。
Oculus在内容生态的打造上已经形成了成熟的激励策略。一方面成立了实验平台App Lab，为内容创作者提供完善的资金和技术支持，包括VR开发需求对接、研发资金补充和营销优惠政策等。另一方面，投入巨资收购优质内容开发者，准备十几亿收购优质VR内容工作室，先后收购尤因《Beat Saber》、VR健身应用《Supernatural》的内容开发团队。
截至2022年3月22日，Steam平台VR头戴硬件占比
现有应用程序：总共有400多个应用程序。根据2022年的Quest VR游戏发布会，今年将推出12款新游戏，包括《捉鬼敢死队》、《行尸走肉》、《生化危机》、《Red Matter 2》等。
热门游戏：尤因《Beat Saber》，《SUPERHOT VR》等。
热门健身应用：《Supernatural》，《FitXR》等。
热门社交应用：《VR Chat》，《Rec Room》等。
即将推出的游戏：2022年计划推出12款新游戏，其中社交狼人杀《Among Us》，官方授权橄榄球游戏《NFL》，《捉鬼敢死队》，《行尸走肉》，《生化危机》等经典IP改编的游戏值得关注。
地平线VR/AR布局：集社交、游戏、协同办公于一体，允许自由创作的元宇宙空间。
布局：地平线提供了一个玩家可以自由创作、广告主可以定制虚拟场景的元宇宙空间，集社交、游戏、协同办公等多重功能于一体；
元宇宙界面：元计划将地平线界面从VR头显扩展到网页版，并将支持元宇宙门户s
版本：Meta计划在今年下半年推出Horizon Web版本，并将继续探索更多的非VR接入设备，如游戏机、手机等移动设备。
索尼PSVR 2规格：眼球追踪，4K显示器，110的FOV，菲涅尔透镜，两个独立显示器，IPD调节；
上市时间：2022年1月索尼举办的CES大会宣布PSVR2将于2022H2上市，但据面板供应链分析师Ross Young透露，索尼的AR/VR新品很可能会推迟到2023年。
苹果AV/VR头显规格：第一种是戴在眼睛里的AR/VR头显，类似Oculus Quest；第二款产品是“苹果眼镜”，将采用接近传统眼镜的风格；
上线时间：据彭博最新消息，由于芯片发热等问题，头显可能会推迟到2022年底或者2023年发布。
PS2、PSVR2和Quest 2的产品参数对比
Pico:线上走Tik Tok交通高速，线下实体店会很快铺开。在线：背靠字节跳动，走Tik Tok为首的交通快车道。2022年2月，Tik Tok发布“玩VR选Pico”话题，近200条视频投稿，累计播放量超过2亿次；同时与春晚独家合作伙伴JD.COM达成合作，赞助《王牌对王牌》等热门综艺节目，显著提升媒体平台曝光率；
线下：积极拓展线下渠道，今年计划布局线下门店近2000家。Pico在北京开设了自营旗舰店，在北京、上海、广州、深圳、成都、重庆等全国多个城市铺设了近200家线下分销店，包括自营店、自助机、分销商、运营商。
目前Pico还没有形成完整的自研生态，主要依靠引进海外优质游戏来丰富布局。同时，学元从技术、资金、流量等多方面入手构建VR内容生态，但需要公司持续投入大量的资金和人力来支撑生态的正向循环。
Pico Meta VR/AR的生态学比较
腾讯/AR布局：硬件和内容率先布局，“软硬结合”进入VR元宇宙。硬件方面，腾讯计划收购黑鲨科技，打造VR设备。腾讯打算打造一个可以承载自己虚拟与现实连接的超空间入口。鉴于黑鲨与移动处理器芯片厂商高通的合作经验，将强化腾讯在VR硬件方面的短板，提供接入虚拟世界的入口。
内容腾讯依托IEG发展优势，或将推出优质VR内容。IEG(互动娱乐部)是腾讯主要的游戏开发和运营部门。过去开发过《王者荣耀》、《和平精英》等国民游戏，游戏口碑和引流能力有保障。硬件推出后，腾讯IEG部将承担游戏内容的研发。参考VR游戏的发展历史，传统端游和手游的改编是很长一段时间的热门方向之一。
其余国内巨头的布局：相继进军自研硬件，积极投资VR内容开发商和产业链。
小米硬件：小米VR一体机，MicroLED轻量化AR眼镜等。
内容：投资风行七天等VR内容开发商，全面布局云游戏、AR/VR、元宇宙。
阿里硬件：成立VR设备制造公司，之前投资了AR眼镜的光学厂商Lumus。
内容：投资沙盒VR，一家VR内容开发商等。
电子商务申请：注册淘宝元宇宙商标。
华为硬件：推出VR Glass和VR Glass 6DoF(含游戏套装)。
5G:提供不超过10ms的网络延迟和超过4.6Gbps的下行速率，与cloud XR服务高度集成。
三、超宇宙的新消费为什么说超宇宙是消费升级的方向？元宇宙趋势下的流量生态有几个属性，强交互、空间感、实时性、沉浸感。1)元宇宙的本质是为人服务，对消费者来说是消费体验的升级，就像过去从线下购物到线上购物的演变，从电视购物、网站购物(图文)到视频/短视频、带货直播。2)
第四阶段重在展望，未来的元宇宙消费将彻底颠覆传统消费结构：逐步打通产业链，从设计、宣传、品牌、生产、线下销售走向更深层次的数字化。
消费者：现实和虚拟世界的结合增加了在虚拟世界(虚拟形象、虚拟空间——家等)中为自己付费的需求。).虚拟图像和虚拟对象将成为元图像。
互联网时代每个人的自知之明和标签。
品牌：1)虚拟商品/NFT将成为品牌和IP价值的扩展，创造更多需求；2)数字本土品牌的诞生。
产品：1)由于虚拟世界的边际成本更低，产品设计将在3D环境中完成并推出；有线上的热度和订单，决定线下的生产和销售等。
降低成本，提高效率；2)设计门槛更低，用户个性化更丰富，UGC内容更多。
场景：1)3D电商平台/或品牌自建平台，或成为短视频之后的新一代流量入口。
总结：元宇宙新消费有望通过颠覆消费轨迹，放大品牌和IP的价值，降低成本，提高效率，进一步升级消费终端体验。
四。虚拟社会，数字人，元宇宙的基石。国内外虚拟社交平台布局对比：海外虚拟社交平台初具规模，国内虚拟社交平台尚处于完整规划阶段。
国内外虚拟社交平台布局比较
Meta计划发布网页版的《地平线世界》(Horizon Worlds)，以拓宽元杂剧社交平台的接入方式。地平线团队表示，将继续支持网页、智能手机、游戏主机页面等一系列元宇宙入口，实现对元宇宙场景的分阶段访问。
腾讯团队推出超级QQ秀，将QQ秀的虚拟形象从2D改为3D。超级QQ秀采用UE4引擎开发，提供3D图像DIY功能，还加入了AI人脸揉面技术，可以根据用户的五官自动生成虚拟图像。
Pico成立社交中心，依托VR硬件布局虚拟社交。根据字节跳动发布的Pico相关招聘信息，Pico近期正在成立社交中心，大量招聘社交R&D、美术设计、产品方面的人才，开启中国虚拟社交新时代。
引擎人：Unity收购Ziva Dynamics，开放和普及虚拟实时角色创作。Unity是一个实时2D/3D交互式内容开发平台，提供了一个高度逼真的虚拟人开发引擎。Unity宣布，通过收购视觉特效公司ZivaDynamics，它扩展了其实时角色创建工具套件。
Ziva技术已经在很多游戏、电影和电视节目中使用，包括《权力的游戏》、《哥斯拉大战金刚》和《Senua’s Saga: HellbladeII》。Unity计划使用Ziva的技术来创建一个更易于使用且基于云的高度逼真的角色创建，这将最终简化生产并降低成本。
乐高集团和Epic Games于2022年4月宣布，将建立长期合作关系，共同打造一个对所有年龄和儿童都安全有趣的元宇宙。这个老少皆宜的元宇宙，会以孩子的安全健康为重，保护孩子的隐私；
Epic Games于4月11日宣布，公司获得索尼和乐高背后的家族控股和投资公司KIRKBI总计20亿美元的融资，这将有助于加速元宇宙的建设，促进与乐高的深度合作。
依托性能出众的虚拟引擎，成熟的虚拟人创作平台MetaHuman Creator可以在降低开发门槛的同时，降本增效。一方面，公司以强大的虚拟引擎为支撑，构建虚拟人开发引擎；另一方面，Epic Game Store积极布局超宇宙板块，如NFT游戏。
Nvidia发布了面向个人创作者的免费版本Omniverse和第一个元宇宙虚拟人。Omverse是Nvidia的实时3D设计协作和虚拟世界仿真平台，旨在建立一个具有强大计算能力和先进硬件支持的创意协作元宇宙平台。Nvidia最近为数百万个人创作者发布了一个免费版本的Ominverse，它为艺术家和游戏创作者提供了以下功能：
Omniverse Nucleus云：“一键协同”3D大规模场景协同cr
Omniverse Machinima:专为热爱游戏的RTX创作者打造，拥有来自主流游戏大作的全新免费角色、物体和场景，如《机甲战士5：雇佣兵》、《影子武士3》等热门游戏的角色、物体和环境。
最近Nvidia也发布了第一个元宇宙虚拟人，李星兰Lydia。在英伟达GPU集群的帮助下，她的语言、表情、动作都是由定制开发的神经网络生成的。
东西方认为，元宇宙(Metauniverse)作为下一代互联网，被定义为一个集体的虚拟共享空间，由虚拟增强物理现实和物理持久虚拟空间融合而成。随着元宇宙概念的大火，虚拟世界中的VR/AR、商业技术NFT、虚拟社交、虚拟数字人也开始迅速发展。但需要指出的是，目前Metauniverse仍处于早期阶段，相关的技术支持和硬件设施仍需不断更新和完善。
