随着轰动全球的货币圈雷曼危机的蔓延，三箭资本陷入破产清算的危机，人去楼空。
新(ID:ChinaBlockchainNews)原作者|方勤宇
形容三箭都城(三箭都城)的兴衰，他看到高楼和宴客，他的楼塌了，再合适不过了。
三个月前，三箭资本是加密数字货币领域的巨擘，管理的资产高达100亿美元。其在加密数字币圈的势头一度堪比a16Z和红杉资本。
苏竹，三箭资本的创始人，被认为是密码界最有权势的人。据说他在2021年底在新加坡买了一艘价值2亿美元的游艇(Teneo，一家商业管理公司，此后调查发现它价值约5000万美元)，吹嘘自己是世界首富。
随着轰动全球的货币圈雷曼危机的蔓延，三箭资本陷入破产清算的危机，人去楼空。
根据商业管理公司Teneo 7月公布的长达1157页的报告，据不完全统计，三建资本现在欠27家公司约35亿美元的债权。但苏柱及相关方仍有近一个月交易加密货币的记录。
特尼奥说，三箭资本的两个关键人物苏柱和凯尔戴维斯已经逃离新加坡。
针对这一报道，苏柱和凯尔戴维斯(Kyle Davies)在一个不知名的地点接受了媒体采访，并对特尼奥的报道进行了回击。
两位关键人物承认了三箭资本在卢纳/UST崩盘中的投资失败，并表示被灰色比特币基金(GBTC)套牢也是一个重要原因。3354但他们推卸了对Celsius Network、Voyager Digital和其他与他们有财务往来的公司破产的责任。同时，苏柱声称游艇是一年多前购买的，个人生活并不奢侈，家里在新加坡只有两套房。
3年金融经验，创始人靠加密货币积累了数十亿美元。
对于从事传统金融和投资银行的人来说，三箭资本的两位创始人的历史是传奇的。苏柱和凯尔戴维斯只有35岁，只有3年的传统金融行业从业经验。然而，他们通过在加密行业开展业务，在短时间内积累了价值数十亿美元的资产。
作为三箭资本的创始人、CEO和CIO，苏柱因其高调而激进的演讲风格在网络上备受关注，至今在推特上拥有约57万名粉丝。
根据苏柱早期的采访，苏柱这个名字来源于他的母语，他是一个中国人。6岁时，他随父母移民到美国，在那里上中学和大学。毕业后涉足日本、香港等国家和地区的金融界。
外界在回顾三箭资本的成功时，往往会强调他们在传统金融行业的经历帮助三箭资本取得了成功。
巧妙的是，苏柱本人经历了2008年的全球金融危机，并在这场危机中被瑞士瑞信银行在东京解雇。然后分别在2009年1月至2011年2月和2011年6月至2012年2月去了Flow Traders和德意志银行，都做过交易员。
凯尔戴维斯(Kyle Davies)是苏柱的高中同学、大学同学和同事，但幸运的是，凯尔戴维斯在2008年的金融危机中留在了瑞士瑞信银行，直到2012年初离开。
2012年，两个25岁的年轻人离开传统金融行业，在旧金山创立了三箭资本，从事新兴市场的外汇交易。其中，苏柱负责交易和投资，凯尔戴维斯(Kyle Davies)则专注于战略业务发展。
据苏柱回忆，25岁就能成立自己的基金，在业内“比较少见”。
根据他们当时对外公布的情况，三建资本的初期资金大部分来自其个人财富。他们就读的高中——菲利普斯学院，是美国老牌精英寄宿学校。这所学校的学生非富即贵。
2013年，三建资本迁至新加坡。虽然当时比特币已经引起了苏竹的注意，但是山治
2017年底，比特币刚刚经历了第三轮牛市，从高点下跌，进入近3年的熊市期。三箭资本在这个时间点被杀。2018年9月，三建资本全面转型，投资加密数字货币。
这是一个好时机。市场上到处都是便宜的芯片。在熊市期间，三建资本投资了加密期权交易平台Deribit，以及新的公共链项目Avalanche、Solana和Polka Dot.这些项目都在2020年的牛市中爆发，使得三建资本取得超额收益。
这个好像有点反了。其实苏柱最喜欢的交易大师是索罗斯。苏柱在今年4月接受媒体采访时表示，衍生品交易一直是三箭资本的主要收入来源。“这也和我们的风险投资密切相关。”3354卢娜/UST当时还没有遭到雷击。
买游艇炫富，卢娜在坠机后一夜暴富。
鼎盛时期的三箭资本是世界上最大的加密货币持有者之一。
或许是为了庆祝自己的成功，苏竹开始高调炫富。
2020年9月，以2850万新元(约1.4亿人民币)的价格买下新加坡达尔维路的一栋优质平房，记录在苏柱妻子名下。
2021年12月，苏柱夫妇在新加坡雅伍德大道(Yarwood Ave)又买了一套高品质的房子(GCB)。该房屋通过信托基金持有，以其女儿的名义安排，以4480万新元(约合2.4亿人民币)的价格无担保购买。
今年早些时候，苏柱的家人以5670万新元(约合人民币2.8亿元)的价格卖掉了他们在荷兰高地(Holland Rise)和东苏塞克斯巷(East Sussex Lane)的房子。
亮点是游艇。三箭资本的合伙人凯尔戴维斯(Kyle Davies)希望这艘游艇成为新加坡最大的游艇。根据Teneo的报道，苏柱和凯尔戴维斯(Kyle Davies)去年为一艘价值5000万美元的游艇付了首付，而这笔首付据说是用借来的资金购买的。该游艇将在未来2个月内在意大利交付(预测时间为2022年8-9月)。
花开花落，火烧油熟，或许正应了那句老话“欲使其灭亡，先使其疯狂”。
今年4月，由于新加坡监管收紧，苏柱计划将三箭资本总部迁至迪拜。然而，计划并没有改变得那么快，卢娜/UST在五月被雷到了。
Teneo的报告详细描述了露娜/UST雷阵雨的过程以及三建资本在其中遭受的损失。在卢娜/UST崩盘期间，三箭资本又向即将归零的卢娜投资了2亿美元，最终血本无归。事后，凯尔戴维斯(Kyle Davies)在接受媒体采访时表示，这次投资的失败让三建资本陷入危险。
结合Teneo的报告和Kyle Davies的描述，Luna/UST的倒闭给三箭资本带来了约6亿美元的风险敞口。这与坊间传闻基本一致。
三箭资本不仅亏损，还与Jump Crypto、TerraForm Labs Ptd等机构成为集体诉讼的被告。
卢纳/UST的崩盘影响了市场情绪，造成了加密市场大规模的信贷收缩，而三箭资本恰好使用了大量的杠杆资金。
在7月份的一次采访中，苏柱表示，在Luna破产后，贷款人对三建资本的财务状况仍然“满意”，但随着比特币的价格从3万美元/枚下降到2万美元/枚，三建资本倒下了。
根据Messari对三建资本持有的27项资产的评估，这些资产面临60%的损失。
但三箭资本对此无能为力，因为更高比例的资产被锁定在GBTC(比特币信托)。据Teneo最新报道，三建资本拥有近3900万股GBTC股票，持仓价值约10亿美元，约占GBTC总额的22%。
而且GBTC是封闭式基金，只允许投资者买入不允许赎回，而且买入后有6个月的锁定期，投资者只能通过二级市场转出交易。起初，GBTC的一级和二级之间存在溢价，投资者仍然可以寻求一些套利空间。然而，自2021年初以来，GBTC已从溢价降至折价，三建资本的套利也受到了影响。
回顾在GBTC的投资，苏柱和凯尔戴维斯(Kyle Davies)说，一部分是从众心理，当时的大利润诱惑了他们，但他们没有做对窗口，所以他们“开始亏损，转负”。
类似的情况，还有三箭资本对ST ETH的押注，这也是实际锁定的资产。除非ETH2.0到来，否则每个ST ETH都允许转换成ETH。在此之前，ST ETH的持有者只能通过衍生品获得流动性。三箭资本在st ETH循环套利的做法，相当于给ST ETH加了杠杆，让市场被迫平仓。
由于大量资产流动性不足，卖不掉，所以无法追加保证金。三建资本资产疯狂缩水。同时，无法偿还借款人资金，正在被债权人索赔，三建资本已进入破产清算。
今年6月底，Yarwood Ave的平房(GCB)挂牌3500万新元。要知道新加坡同地段的平房只有2800栋，市场认为这是苏柱放上去的。传言这笔钱是苏柱要求转到迪拜的一个银行账户，而不是用来偿还债权人。
破产后还在从事加密货币交易？
Teneo的报告显示，三建资本欠27家加密货币公司约35亿美元，这些债权人已经对三建资本提起诉讼。一些债权人表示，他们的业务没有受到影响，而其他人正在申请破产。
最大的债权人是创世纪亚太私人有限公司(Genesis Asia Pacific Pte Ltd)，它是数字货币集团(DCG)的经纪子公司创世纪全球贸易(Genesis Global Trading)的一个部门，提供了23亿美元的贷款。这笔债务现在部分由其母公司DCG承担。
有趣的是，GBTC只是DCG子公司gray推出的一款信托产品。这让三箭资本和DCG的关系更加纠结。
Messari的创始人Ryan Selkis在7月19日表示，母公司DCG的总净收入只有10亿美元，而Genesis因三箭资本的损失已经达到12亿美元。Genesis Global Trading目前向三箭资本索赔12亿美元。
此外，一直对将GBTC转换为ETF不置可否的gray，在今年6月再次被SEC驳回后，首次起诉SEC。
尽管如此，DCG仍表示其业务并未受到三箭资本的影响。
其次，正在申请破产的加密数字货币经济公司Voyager Digital LLC以比特币和以太坊的形式向三建资本提供了超过6.85亿美元的贷款。7月25日，航海家表示拒绝被收购，因为FTX创始人SBF的出价太低。
此外，还有DRB巴拿马公司，Deribit的母公司，crypto exchange(价值约5100万美元)，Celsius Network(约7500万美元贷款)，CoinList Services(约3500万美元贷款)，FalconX(约6500万美元贷款)等。
值得注意的是，苏柱和凯尔戴维斯(Kyle Davies)的妻子陈凯利(Chen Kelly)也分别向三箭资本(Three Arrows Capital)索赔500万美元和6500万美元。
现在三箭资本还有些问题账，这就涉及到“钱去哪儿了”的问题：
首先，今年6月，苏和凯尔戴维斯(Kyle Davies)将价值3160万美元的稳定货币转移到太平山有限公司(一家开曼群岛注册实体)，该公司由苏和凯尔的妻子间接拥有。
其次，今年6月，超过10000个ETH(约1700万美元)从FTX交易所转入以太坊以“0x3BA”开头的钱包地址，0x3BA的地址将大量st ETH(一种锁定的ETH资产)转换为USDT；当月；
第三，将价值1090万美元的稳定货币转移到一个未知地址。
Teneo在报告中特别指出，三箭资本没有回应债权人，而是继续交易加密货币。
今年7月，消失了近一个月的苏柱终于发声，不过他是反控债权人的律师。
他说，糟糕的市场状况、相互关联的单笔赌注和宽松的借贷策略，并不是三箭资本一个人所能经历的，游艇有完整的资金来源。此外，他本人并不享受奢华的生活方式。他和家人每天骑自行车上下班。“我们从未在任何俱乐部挥霍过。你从没见过我开法拉利或兰博基尼。这是抹黑。”
苏柱声称自己消失了一个月，是因为收到了死亡威胁，现在他和凯尔戴维斯要去迪拜，希望以后通过私人财产清算。
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