15位投资者分享了加密货币市场最具潜力的项目，包括Cosmos、Toucan、Farcaster、Maple Finance、Axelar等。
资料来源：马里奥加布里埃尔的《阅读指南》
可行性：
如果你只有几分钟的时间，下面是投资者、运营商和创始人应该知道的目前最令人兴奋的加密货币趋势：
宇宙的发展动力。虽然它比其他生态系统受到的关注少得多，但投资者看到了宇宙的机会。“区块链互联网”提供了启动可互操作区块链的工具，可能比更大的替代方案更加分散、灵活和可定制。交易平台dYdX从以太坊转移到Cosmos，显示了后者的优势。机构贷款起飞了。个人投资者可能已经采用了DeFi的首批贷款产品，但最新的产品是针对公司客户的。像Maple Finance这样的项目提供机构贷款池，并提供必要的信息和合规担保。重新考虑用户认证。使用web3应用程序仍然很困难。消费者使用加密货币钱包登录，加密货币钱包与其他形式的身份无关。这不仅使消费者的使用变得复杂，也阻碍了开发者和他们的客户之间的对话。Notifi和Portabl正在从不同的角度解决这个问题。货币加密漏洞问题亟待解决。今年显示了加密货币的脆弱性，包括猖獗的欺诈、破坏和违规行为。投资者意识到这一领域的不足，并支持寻求改善现状的项目。Blowfish就是一个例子，它使复杂的交易变得可读。Web3的社交时刻可能即将到来。一段时间以来，预测者认为加密货币将摧毁社交媒体。到目前为止，很少有证据支持这样的预测。这种情况可能正在改变。投资者在Farcaster等项目中看到了希望。没有哪个行业的发展速度和加密货币一样。它的波动性是其他领域无法比拟的。上个月看起来无懈可击的项目将在下个月被推倒。前一刻看似不成熟的技术会突然繁荣起来。
由于这些趋势，预测行业的发展是很棘手的，需要大量的知识、完美的时机和很大的勇气。去年，Generic推出了一个系列，旨在让Generic的读者在发现未来方面领先一步。问一些世界上最敏锐的投资者‘他们在加密货币领域需要关注什么’(他们认为未来半年值得关注的事情)是很有意义的。之前的作家都强调Solana，Ceramic，THORchain，Uniswap，Helium等意向项目的势头。他们还分享了关于钱包、抵押NFT和加密货币的多链未来的挑衅性想法。
这是我们第三版的合适时机。一个月后，以太坊预计将过渡到更节能的“权利证明”共识机制(称为“合并”的事件)。如果成功，这将代表加密货币历史上一个有意义、有影响力的时刻。目前，积极的预先测试为低迷的市场注入了活力，以太坊的价格在过去30天里上涨了66%。在食物链的更下游，企业家对加密货币的兴趣仍在继续，新项目吸引了人才和资金。
也许因为这些发展，我觉得下面的内容会更有意义。来自行业、社交媒体、借贷、隐私、NFT和其他领域的15个最有想法的声音。
1.趋势：再生金融Web3为我们提供了协调经济活动的强大新工具。利用这种新的力量，我们可以针对的最重要的问题之一是气候危机。
TouProtocol是所谓的可再生金融领域的创始项目之一。其目的是利用加密货币和DeFi的力量为环境修复提供资金。(USV是巨嘴鸟道的投资人。)Toucan和其他ReFi项目关注的第一个领域是将碳信用引入到链条中。这简单的第一步开辟了新的用例，例如在DeFi协议中使用碳作为抵押品，碳封存作为NFT和元宇宙的代表。
自然资产的象征性可组合性意味着气候行动可以嵌入到其他协议和应用中。这样可以释放更多的用例和需求渠道。展望未来，碳令牌的新的链需求源可以帮助支持现实世界中环境项目发展的强大融资生态系统。
这是ReFi运动的关键时刻。以太坊即将从工作量证明转变为权益证明(以及由此带来的~99%的能耗降低)，这可能会大大拓宽加密货币和Web3对主流受众的吸引力。与此同时，Web3基础设施已经成熟到可以更好地容纳更多主流用户的程度。Toucan和ReFi运动准备利用这一机会。
-尼克格罗斯曼，联合广场投资公司的普通合伙人
2.Farcaster从2013年开始尝试社交和加密货币的结合，但是没有人坚持落地。我们认为这种情况即将改变。为什么是现在？
一个原因是加密货币钱包的渗透率在用户数量和使用质量上是倾斜的。数百万人不仅拥有加密货币钱包，还经常使用它们，并将其用于各种目的。加密货币钱包第一次成为社交产品可行的身份和登录方式。除此之外，每个钱包都会带来一连串的‘事件反馈’，可以作为社交网络中的谈话素材(或者，我们习惯称之为‘参与钩’)。例如，你参与NFT造币厂可以出现在你的饲料流。
另一个重要原因是加密货币驱动的社交网络能够发挥作用，这是社交网络中用户增长的路径依赖。一个成功的社交网络始于正确的早期用户群。把好的早期采用者想象成来自未来的时间旅行者，他们本能地以明天大众的方式行动。一个社交网络，如果能吸引到合适的早期用户，让他们参与其中，那么就顺利成功了。我们认为加密货币社区是我们见过的最引人注目的早期采用者群体。由加密货币驱动的社交网络在培养这个原生社区方面自然有优势。
建立加密货币社交网络是‘专家’难度设置的创业精神。它需要一个伟大的产品，一个深思熟虑的底层协议，以及一个社区建设的诀窍。我们相信法卡斯特显示了所有正确的早期迹象。若要加入，请在Twitter上给创始人丹罗梅罗(Dan Romero)留言，获取邀请。
-Alok Vasudev，标准加密公司的联合创始人和合伙人
3.在Web2市场中，当用户想要创建一个新账户时，他们用他们的电子邮件和密码注册。这是应用程序的默认通信通道。由于身份验证和签入是通过钱包地址进行的，因此开发人员没有自然的方式与其用户进行通信。所以很多‘用户通知’都是通过不和谐或者电报发生的，不具体，没有针对性。
由Paul Kim和Nimesh Amin创建的Notifi正在为Web3构建Twilio，从Solana、NEAR、Ethereum、Aptos和Sui生态系统上的分散式应用程序(dApps)开发人员开始。Notifi为开发者提供了一个简单的嵌入式通知层，可以插入到他们现有的DeFi、NFT、游戏或DAO应用中，与用户进行交流。这是Paul和Nimesh正在研究的几个用例。
新治理投票通知治理行动结果通知市场竞价通知清算通知进出交易通知这些通知可以通过电子邮件、文本或电报进行，当然还有许多其他渠道。
Race Capital的普通合伙人Edith Yeung
4.说到认证，我们生活在Web2和Web3世界之间。访问您的银行账户所需的复杂认证不会延伸到您的Web3钱包中。我们认为，随着监管、消费者和商业趋势的变化，这种次优状态将转变为自我主权状态。例如，今年早些时候，美国8个州宣布支持驾照的数字存储，苹果的钱包应用程序被用作后端的授权代理。
这些变化预示着一个引人注目的新兴未来，用户拥有自己的数据，控制数据的共享，并在Web2和Web3之间无缝移动。
6MV团队对Portabl感到兴奋，这是我们最近的投资之一，它解决了自我主权身份和认证的问题。该公司创建了一个通用的数字身份，使消费者能够在需要保护隐私和安全的任何地方选择性地披露他们在Web2和Web3之间经过验证的金融身份。作为交换，供应商将工作时间减少到两次点击，并自动化了75%的维护、监控和审计成本。
面向消费者的金融身份应该是持久的、可转移的和可携带的。只有我们摆脱了帐户和验证之间的一对一关系，现代开放金融才能成功。要了解Portabl的路线图及其功能，请查看他们即将推出的B2B产品。
6MV的投资者迈克杜达斯和米歇尔丹辛哈尼
5.Axelar最近的是2020年。比特币和以太坊是唯一有意义的区块链。但是这两年这两条链上的块空间都被填满了，我们很快进入了一个多链的世界，第一层(L1)吞吐量更高的增长，比如Solana，Flow，Avalanche。我们认为，这种复杂性的爆炸式增长才刚刚开始，从长远来看，区块链生态系统将发展成为一个具有几个关键通用链和数百或数千个特定应用链的动态网络。释放这种潜力的关键是互操作性的概念(不同的计算机网络可以通信和合作的想法)。在一个可互操作的加密世界中，开发人员将能够构建本地多链应用和体验。与此同时，用户将能够在供应链中无缝地移动资产和传输数据。
Cosmos可能是互操作性的旗手。成立于2017年的‘区块链互联网’有时被定性为以太坊的竞争对手，但两者在概念上有很大不同。以太坊是一个单一的区块链，它的应用是基于原生智能合约，而宇宙是一个使用宇宙SDK启动新区块链的框架。Cosmos chain使用名为Tendermint的共识算法来证明权益，并可以通过名为区块链间通信协议(IBC)的桥接协议进行连接。Cosmos Hub是基于Tendermint的第一个区块链，它位于该网络的中心，为属于“跨区块链”(与Cosmos互动的区块链扩展网络)的其他区块链提供服务。这包括链之间的资产路由和固定投资。
宇宙的愿景本质上更分散，也许比单体L1更灵活。在最大的宇宙链Terra内爆后，它表现得相当好。(此外，其架构允许公司推出为其特定用例定制的链，或构建可以为整个生态系统提供服务的链。从长远来看，它可以与更广泛的L1生态系统整合，包括以太坊。与其他广为宣传的连锁店相比，Cosmos具有强大的草根势头。我们看到杰出的技术人才在宇宙生态系统中建设下一波基础设施，包括Polymer、Lava和Stride，北岛风险投资公司(NIV)的投资组合公司，我们认为这是一个领先的指标。另外，我们开始看到各大应用链的引入，其中dYdX是宣布从以太坊转移到宇宙的最突出的一个。
与此同时，Axelar等新协议在实现更好的互操作性方面取得了实质性进展。Axelar是第一层，主要目的是跨链转移资产，以便开发者构建多链dApps。一个早期的例子是AxelarSea，一个跨链NFT市场。最近的跨链桥黑客导致了广泛而合理的怀疑，即跨链世界将会实现(甚至Vitalik认为未来是多链的，而不是跨链的)。但是，我们认为这些黑客主要是因为目前部署的大多数网桥都是高度集中的，或者说是匆忙上市的。Axelar不是一个集中式的点对点跨链桥，而是我们在加密货币领域遇到的一些最聪明的人建立的一个全面的权益证明网络。(也就是说，我还是建议你在未来几年使用跨链桥方案时要非常谨慎)。
如果像Axelar这样的东西被证明是安全和强大的，它可以成为最终的元链，为开发人员抽象复杂性，使dApps \’可移植\'(从而减少对单链的依赖)，并解决可扩展性的挑战。也许最好的是，它可以结束大量营销区块链之间的部落战争。
从长远来看，L1将成为一个替代性的商品服务提供商，在自动化市场上销售大宗商品。应用程序开发人员将不必在链之间进行选择，大多数用户将不会知道或关心他们的dApp或资产存在于哪个链上。因此，互操作不仅可以解决开发者和用户面临的实际问题，还可以创建一个更加分散、意识形态分化更少的区块链生态系统。实现这一愿景还需要几年时间，但这一演变的影响几乎没有被探索过。
注意：上面写的任何东西都不应被视为投资建议，也不是使用任何产品的建议。NIV是$ Atom(原生token $ATOM(Cosmos Hub)，Polymer，Lava，Stride和Axelar的投资者。
——Travis Scher，北岛风险投资公司的联合创始人
6.趋势：无担保的机构流动性去年，在为企业客户设计的DeFi借贷平台上，超过10亿美元被借给了加密货币做市商。现在，产品和市场之间的契合已经被证明，它已经准备好呈指数级增长。
在许多方面，这种趋势是一种自然的演变。DeFi的发展首先得益于MakerDAO这样的平台，提供超额抵押贷款。这个产品非常适合个人用户，但是很难扩展。虽然更容易成长，但抵押不足的贷款对这部分人来说没有意义，至少在数字身份和信用评分被更多人采用之前没有意义。
但是，所有机构都有能力处理抵押品不足的贷款。像Maple Finance、Clearpool和TrueFi这样的项目通过向企业提供完全符合KYC要求的特许流动资金池而起飞。这些组织将寻求稳定货币高利率的加密货币流动性提供商与寻求透明链贷款的知名公司联系起来。Wintermute、Folkvang等加密货币做市商早就采用该产品来支持需求方和供给方的加密货币风险公司和对冲基金的连锁交易活动。像Jane Street和Nexus Mutual这样的参与者的进入促进了机构贷款池的扩大。
值得注意的是，DeFi lending pool最近几个月的表现相对较好。尽管Luna和Three Arrows Capital的动荡突显出“CeFi”贷款市场的不透明，CeFi指的是在更“集中”的一揽子计划下提供DeFi级收益率的项目，但DeFi贷款池按计划运作，导致损失有限。
我很高兴看到借贷平台扩展到加密货币资本市场之外，以支持非加密货币业务。一个例子是面向在线卖家的增长融资平台Yaydu，它从DeFi lender离心机借钱。Goldfinch和Credix也在这个领域，专注于新兴市场。
-艾蒂安布鲁内特，投资者
7.几乎所有Blowfish的加密货币安全工作都集中在核心共识、智能合约和钱包上。我们已经加强了我们的区块链，所以他们不容易被51%或DDoS攻击。我们审计和测试我们的智能合同，所以他们不能被黑客攻击。为了保证资金的安全(尽管这更难做到可靠)，我们使用硬件钱包并保持密钥离线，以便用户帐户可以保持安全。你只需要看看最近的Slope wallet漏洞就知道为什么这些措施是必要的了。
然而，如果用来访问区块链的界面是不透明的和易受攻击的，那么这些努力是徒劳的。毕竟，大多数人通过托管网站而不是通过编程调用智能合约来访问去中心化的应用程序。
如今，签署协议既危险又令人困惑。当你尝试通过网站进行交易的时候，你的钱包会提示你签一个哈希数据(其实是一串随机数和字母)，基本上是无法验证的，除非你自己生成交易，并且确定网站的提议其实是你想要批准的。恶意网站可以很容易地提出一个与您认为您正在批准的交易不同的交易。除非你是一个非常老练的用户，否则你不太可能注意到它。毕竟，它看起来像一个随机的字符序列。BadgerDAO就是这种攻击方式，它是一个恶意网站，诱骗用户签署交易并将他们的资金转移给黑客。
在这种难以捉摸的接口下，加密货币不可能被大规模采用。这就是为什么我对Blowfish和Harpie这样的服务感到兴奋，它们为用户提供了保护自己所需的工具。Blowfish是一个人类语言的事务模拟服务，它接收事务数据，并吐出一个简单可读的事务版本。例如，它可以得出结论，您将要批准的交易是用1 ETH交换1，000 USDC。在签名之前，你会在你的钱包里看到这个，以防止你意外批准恶意交易。Harpie另辟蹊径，从用户的账户中监控潜在恶意交易的mempool，并以自己的交易为先导，将用户账户中的资金拉入一个新的、孤立的账户中。
总的来说，我对通过为人们提供保护自身安全所需的透明度和工具来大大减少用户和应用程序级攻击的可行性感到兴奋。
-汤姆施米特，蜻蜓资本的合伙人
8.枫叶金融枫叶金融是以太坊和索拉纳最大的机构借贷市场。到目前为止，它已经为领先的加密货币交易公司和做市商(如Alameda Research、Wintermute和Amber Group)提供了约15亿美元的贷款。
从三箭资本破产连锁反应的蔓延和后果可以看出，机构贷款和资本市场是不透明的、低效的、充满利益冲突的。当贷款人提供资本时，借款人是谁、交易对手的集中程度以及收益率是如何产生的，这些方面几乎没有透明度。在这方面，Celsius是最令人震惊的案例。公司长期功能性破产(贷款人不知情)，实际上一直在用客户的资金赌博。
在其核心，区块链和加密货币解决了协调和激励的问题。Maple提供了一个透明的链式流程来促进机构贷款。贷款人向由池代表(有经验的承销商带来专业知识)管理的各种贷款池提供资金，并发行抵押品以调整激励机制和缓冲第一损失准备金。每笔贷款都包含借款人姓名、贷款金额、放款日期、利率、抵押率等公开信息。每个贷款池都提供关于历史表现、信用损失和借款人风险的公共数据，以便贷款人做出明智的决定。这种透明度带来了更多的问责和更好的核销。尽管像Genesis、BlockFi和Celsius这样的CeFi同行在2022年遭受了巨额损失，但Maple loan pool被证明是有弹性的，遭受的损失不到累计贷款的1%。
在未来十年，加密货币轨道将使现有的金融基础设施现代化。这始于采用稳定的货币，取代传统的银行和无线支付。机构资本市场和贷款是下一个前沿领域，也是最大的未开发机会之一。加密货币贷款是一个超过1000亿美元的市场，而传统的企业贷款是100万亿美元。枫叶公司准备处理。
——模块化资本联合创始人何尚谦
9.Cosmos SDK对加密货币的最终结局有两种极端的看法。第一种观点是，所有的活动将汇聚到一个单一的通用执行环境——“单片”或“世界计算机”的观点。第二种观点是，将有许多专门的执行环境，每个环境都有自己的设计和权衡—— \’多链\’观点。关键的权衡是Monolith提供的同步可组合性和专门化之间的好处。相信越来越多的项目会选择专业化。Cosmos SDK为部署特定的应用程序链提供了最佳的工具集。
在我看来，专业化有两个主要好处：更低、更可预测的资源成本和可定制性。关于前者，单体链上的项目与所有其他dApps竞争嵌段空间。这意味着他们必然面临资源成本的不确定性。像一个受欢迎的NFT造币厂，它可能会使他们的DApp无法使用。从长远来看，这是很多dApps(比如游戏)无法承受的。关于后者，在单个区块链上开始的项目继承并必须接受一系列的设计决策，包括平台的一致模型、安全性、运行时间、虚拟机等等。相比之下，部署自己的链(或在现有的专用应用链中选择)的应用程序可以定制其堆栈的组件，以优化它们的使用。我们见过很多这样的例子：渗透的MEV阻力，dYdX的mempool秩序册，Injective提供的L1密码/桥，还有很多其他的例子。
专门化的缺点是部署的成本和缺乏同步可组合性。在成本上，虽然专业链永远不会像现有链上的智能合约那样容易部署，但相信随着Cosmos SDK的成熟和链间安全的推出，这种差距已经大大缩小，并且有继续缩小的可能。后者允许宇宙中心与其他区块链共享安全。
那么基本的权衡就是同步的可组合性。对此有两个主要的反对理由。首先，可以说只有少数几类应用能真正从中受益。这些主要是DeFi的用例，对于这些用例，令牌的再抵押是至关重要的(例如，产量农业)。对于大多数其他dapp，我认为只要有强大的跨链工具来移植资产并无缝连接与不同dapp交互的用户体验，异步可组合性就是好的。其次，专业化并不一定意味着用单个应用程序部署一个链，而是意味着一个应用程序集群可以很好地协同工作或促进特定的用例。例如，尽管渗透通常被视为自动做市商(AMM)链，但它正在发展成为一个DeFi链，其上部署了不同的dApps，包括货币市场、稳定货币和国债。我们相信，受益于可组合性的应用程序将自然地倾向于聚集在一个特殊的链上，有效地允许dApps选择加入’需要它的可组合性。
出于这些原因，我预计这个空间将发展成为一个由相互联系的专业链组成的网状网络，围绕特定的用例组织集群。DYdX是第一个引人注目的例子，但在接下来的12个月里，我相信我们会看到大量的dApps转移到利用Cosmos SDK的专业链上。
-何塞马里亚马塞多，德尔福数码的合伙人
10.空间和时间空间和时间是一个安全的，分散的和企业级的区块链数据库和分析平台。它提供高性能和防篡改的SQL分析，以及大规模流媒体数据集的机器学习。
时空新的SQL proof协议使用zk-proof，使应用程序能够以分散、低成本和防篡改的方式生成分析见解。我们相信空间和时间会成为Web3栈的一个核心层，相当于去中心化的雪花。
——数字货币集团投资人蒂姆库利
11.趋势：Web3社交网络在过去的几十年里，社交网络深刻地影响了社会、文化、信息流、关系和工作。它催生了新的交流方式和新的职业。通过Web3，我们相信他们有机会走得更远，发布全新的消费者体验，并使用户和开发者的利益与平台的利益保持一致。
基于无特权协议的开放社会栈社会网络是一个新事物。但在规模上，开放的社交栈将实现与用户和开发者的自由和代理相关的各种好处：数据到其他应用程序的可移植性，体验和内容的可组合性，以及引入令牌奖励的能力。早期的Web2社交网络关闭了使用其数据的竞争性接口和应用程序(如TweetDeck)。相反，开放的社交图降低了第三方开发者构建新颖体验和定制界面的门槛，最终转化为更广泛的用户选择。
这些好处不仅仅是哲学上的。用户可以从分散的社交网络中受益，这些社交网络提供了更有趣或更实用的新体验。例如，提供代币奖励的Web3社交网络可以为各种活动提供经济利益，例如预测哪些内容将会起飞。像Mirror这样的Web3社交网络通过NFT和社区筹款帮助创作者将他们的作品货币化。许多社交网络已经成功地成为展示用户品味和规划的引人注目的体验(例如，Tumblr和Instagram。Web3的相应平台允许用户在游戏中展示他们的品味和数字资产。OnCyber和Context已经提供了这个功能。
新的内容格式：图片、模因、视频和文字已经成为新的社交网络和平台的基础。Foundation、Sound和Catalog等公司是围绕NFT建立的社交平台的新兴例子。
建立一个Web3社交网络并非没有挑战。扩展仍然是一个问题，但像陶瓷这样的数据层为新的社交应用提供了基础。XMTP等协议的不断增长，使得钱包到钱包的信息传递成为可能，这将释放链式通信。开放的社交算法还提供了一个机会，可以围绕集中式平台目前单方面控制的功能(如内容审核和事实核查)创建一个市场。
加密货币本质上是金融：建立在加密货币网络上的一切都有潜在价值。但也是内在的社会性。它是网络化的，涉及全球贡献者和参与者。在未来几年，我们预计社交基础设施和应用的增长，并重新整合所有利益相关者的利益。
——李进，Variant联合创始人，Mason Nystrom，Variant合伙人。
12.RailgunRailgun是一个智能合约的集合，它验证零知识证明，使用户能够私下存储、交易、交换和交易，以及与任何其他智能合约进行交互。轨道炮支持ETH、ERC-20和NFT，在以太坊、多边形和BNB链上推出。对Solana，Polkadot和NEAR的支持即将到来。
私人交易是大规模采用Web3活动的关键。如果没有Railgun这样的解决方案，单笔交易或拥有的NFT就可能泄露用户的隐私：他们的钱包余额和整个交易历史。DeFi交易也可以由机器人提前运行，交易策略也可以被识别和复制。Rail的解决方案是合规的，可以根据需要为审计人员和监管人员提供读取权限。
——数字货币集团投资人蒂姆库利
13.趋势：去中心化的软件供应链在为加密货币构建软件方面有很多挑战，这需要开发者重新思考传统的Web2或开源开发流程。虽然我们可以保留一些最佳实践，例如代码审查、持续集成、单元测试和分析，但是由于不断增长的安全需求和分散应用程序的永久性质，我们需要引入新的技术。Web3软件更类似于向太空发射卫星，而不是运送新的人工智能照片过滤器。这催生了一个部门的智能合同安全工具，公司和协议，以帮助促进这一新的软件供应链。特别是，我们看到围绕审计、漏洞奖励、静态分析和形式验证的活动。
审计公司。由于加密系统故障的灾难性成本，审计公司将继续增长。在传统技术领域，审计对于想要提高安全性的大公司来说是一种难得的奢侈品，但在加密货币领域，对于大大小小的项目来说却是绝对的必需品。审计领域将从专门研究共识系统或零知识的小型专家团队，到更分散的产品，如code4rena，它通过众包进行审计竞赛，试图找到漏洞。
漏洞有赏。虽然在传统技术领域，向安全研究人员提供四到五位数的赏金是正常的，一些价值数万亿美元的公司已经将赏金提高到了七位数，但加密货币的错误赏金已经打破了纪录。领先的Web3漏洞赏金平台Immunefi是这种新常态的先驱，已支付超过4000万美元的漏洞赏金，另有1.3亿美元可供敏锐的安全专家使用。这些奖励的规模创造了更安全的协议，并为寻求安全职业的开发人员提供了长期的可持续性。
静态分析和形式验证。另一个值得关注的领域是整个软件开发生命周期中工具的改进。Ape、Foundry和Hardhat等开发者使得编写单元测试和挂钩工具变得更加容易，比如用于静态分析的Slither和用于模糊智能契约的鼹鼠。Certora等正式验证产品使开发人员能够确保他们的合同在规范水平上是合理的，并在部署前后发现关键错误。
通过使用这些方法的混合，未来的软件供应链可以继续变得更加安全和坚韧，希望使今天的漏洞变得罕见。
-柯蒂斯斯潘塞，电力资本的联合创始人
14.SudoswapSudoswap是一个分散的、完全在线的NFT交易所，它通过AMM模式运行。同一个集合可以建立多个自定义流动性池，每个流动性池的定价由其粘性曲线决定。Sudoswap可以实现即时的流动性，更紧密的利差，更便宜的定价，没有版税，交易费收入和自动平均美元成本进出集合。
NFT是一个容器，可以表示链中任何独特的资产。这适用于许多资产，从金融合同到现实世界的资产。优惠券、门票、游戏内物品和会员资格都可以是NFT。Sudoswap的链上可组合协议将改善这一空间的市场微观结构，减少信息不对称，提高资金效率。
——数字货币集团投资人蒂姆库利
15.趋势：应用热潮。在过去的几年里，加密货币一直专注于基础层的创新。我们看到，致力于这一领域的L1，如以太坊、索拉纳、雪崩等，获得了很大比例的关注和投资。我们也看到大部分回报都来自这一层，很多应用的性能都低于他们搭建的平台。
这种情况在未来几年应该会有所改变，因为基础层的价值仅次于建立在其上的协议和产品。随着多链基础设施的成熟，我们也看到应用程序扩展其覆盖范围，在多个链上启动，并建立基础设施以增加其产品的可用性。
糟糕的代币结构、缺乏监管透明度以及围绕代币的治理问题阻碍了这些协议的采用和价格上涨。最后一个问题困扰了一些比较成功的应用，比如SushiSwap。我们已经看到了很多关于令牌结构的实验，以及将DAO这样的无定形结构转换成以去中心化方式构建的操作实体的真实尝试。我见过的一些成功的名字包括Aave、Convex、Frax、GMX和Gains Network。
随着更清晰的令牌结构、更好的监管清晰度和更强的治理的出现，我们可以期待加密货币的应用获得动力。
GoldenTree数字资产交易主管Avi Felman
