由于投资者对央行紧缩政策、高通胀和全球经济放缓的持续担忧，周一(5月9日)晚间市场再次陷入恐慌，投资者纷纷逃离高风险投资。欧美股市再度大幅下跌，拖累原油市场。恐慌指数VIX一度上涨超过16%，站上35关口。
美股连跌三天，S&P跌破4000点心理关口。
美股低开大幅下挫，道琼斯指数收盘下跌1.71%，至32336.02点；标准普尔500指数收跌3.07%，报3996.90点，自2021年4月以来首次跌破4000点关口；纳斯达克综合指数收盘下跌3.78%，至11685.44点。美股录得2020年9月以来最严重的三日跌幅。欧股合计下跌2%，泛欧斯托克600指数连跌四天，至两个月低点。
MKPartners首席市场技术分析师JC O\’Hara表示，美股可能会继续下跌，因为我们还没有看到足够的技术证据表明筑底过程已经开始，技术指标还不够超卖，成交量曲线也没有显示出(多头)真正投降的迹象。
巴克莱银行(Barclays Bank)分析师Maneesh Deshpande表示，“我们预计市场将保持波动。随着滞胀风险的不断加大，股市趋于下滑。”虽然不能低估熊市的大幅反弹，但我们认为上涨空间有限。
Sanctuary Wealth首席投资官JeffKilburg表示，这是一次重大的资产重新定价和严重的失衡，是由美联储政策刺激和推动的。我认为短期内股市触底反弹的唯一途径是美联储是否有能力使用其工具箱中的工具来稳定利率。10年期美国债券的收益率需要回到3%以下。
周一，欧洲市场10年期美国国债收益率升至3.2%以上，创下三年半以来的新高。但美债收益率在美股时段各期限均有所下降，短期跌幅更深。2年期/10年期债券收益率曲线达到近两个月来最陡。2年期美国国债收益率下跌15个基点，至2.58%；5年期美国国债收益率下跌15个基点，至2.93%。
一向被视为鸽派的FOMC明尼亚波利斯联储及明年投票委员会主席卡什卡利(Kashkali)周一表示，他认为通胀将回到央行2%的目标，此前他低估了供需失衡导致的物价上涨的可持续性，并表示加息将伤害低收入人群。2024年，投票委员会主席、亚特兰大联储博斯蒂克表示，支持加息50个基点。“按照历史标准，连续几次会议加息50个基点是激进的，但加息75个基点不是我的基准，加息75个基点的概率很低”。
比特币暴跌10%，3万美元是关键支撑。
比特币日内一度暴跌10%，最低报30345.48美元/枚。目前的水平比高水平减少了一半以上。加密货币的亿万富翁投资者迈克尔诺沃格拉茨(Michael Novogratz)警告说，在情况好转之前，预计情况会变得更糟。
“在我们达到新的平衡之前，加密货币交易可能与纳斯达克有关，下跌还会继续。至少在未来几个季度，在达到平衡之前，这将是一个非常颠簸、动荡和困难的市场。”
比特币近期的下跌使得2022年坚定脱离交易区间成为可能，彻底扭转了去年11月将比特币推高至近69000美元高位的上一轮牛市。
Forexlive分析称，比特币现已突破1月低点，并确认3月底的高点突破是假的。比特币开启下跌趋势，30000美元和2021年低点接近28800美元为关键支撑位。考虑到目前的市场情绪，跌到2万美元才是真正的溃败。对于没有固定收益的资产，真的没有所谓的“底”。所以这是一个情感交易。
加密货币的总市值已经跌破1.5万亿美元。根据CoinGecko的数据，目前加密货币的市值为1.498万亿美元，24小时跌幅为9.2%，24小时交易量为1430.9亿美元。目前比特币市值占比39.4%，以太坊市值占比18.4%。
担心需求，t
由于经济前景黯淡和对需求的担忧加剧，美国和巴西油价一度在一天内暴跌7%。美国天然气价格经历三年来最大跌幅，一度跌逾13%。
据《金融时报》报道，欧盟搁置了禁止进口俄罗斯原油的计划，原因是未能与主要伙伴就实施制裁达成一致。但欧盟委员会仍打算禁止欧洲公司为装载俄罗斯石油的油轮提供保险，以限制俄罗斯的原油运输能力。
欧盟委员会主席乌尔苏拉冯德莱恩周一前往布达佩斯，讨论对俄罗斯原油的分阶段禁令。消息人士称，在马耳他和希腊的大力游说下，禁止进口原油的想法目前已被搁置。在会谈中，成员国提出了一个问题，即有效的禁令应涉及美英等其他国家，特别是美国，美国应对利比里亚、马绍尔群岛和巴拿马施加影响。
贵金属仍未能从恐慌中受益，现货黄金跌至2月中旬以来的最低收盘价。美联储大幅加息、加快量化紧缩、美元走强以及俄乌冲突缓解是金价可能面临的主要不利因素。
市场流动性恶化，本周CPI数据带来希望？
总体而言，市场流动性已经恶化，美联储的金融稳定报告对此提出了警告。美联储在周一发布的半年度报告中警告称，由于俄乌冲突、货币紧缩和高通胀带来的风险上升，主要金融市场的流动性正在恶化。在美联储的报告中，它说：
“根据一些指标，自2021年底以来，最近发行的美国现金国债和股指期货市场的流动性有所下降。尽管最近的流动性恶化不像过去的一些事件那样极端，但突然和显著恶化的风险似乎高于正常水平。此外，自俄罗斯和乌克兰爆发冲突以来，石油期货市场的流动性有时非常紧张，而其他受影响的大宗商品市场则出现了明显的功能障碍。”
投资者正在密切关注定于周三晚间20:30公布的美国4月CPI消费者价格通胀数据。有分析称，如果CPI没有放缓迹象，将增加市场对美联储货币政策加速收紧的担忧；如果通胀趋于见顶，有助于修复风险情绪，但无法完全扭转投资者的悲观前景。市场普遍预期美国4月季调后CPI同比增长8.1%(前值为8.5%)，美国季调后CPI月率料录得0.2%(前值为1.2%)。
根据纽约美联储的一项调查，消费者的通胀预期已经从历史最高水平下降。纽约美联储的调查显示，4月份一年期通胀预期中值从3月份的6.6%降至6.3%；4月份三年期通胀预期中值从3月份的3.7%升至3.9%；未来一年天然气预期价格涨幅中值下降4.4个百分点至5.2%，住房预期价格通胀中值维持在6.0%不变。
现在的问题是，是美联储先折，还是美股一路下跌，然后随着鲍威尔(再次)屈膝而暴涨？
“最伟大的交易员贪婪大叔”的分析指出，从目前来看，此轮加息可能与2019年类似，当时美联储加息至2.5%左右，也符合美联储现在定义的中性水平。如果我们回到2019年的水平，那么S&P指数将在2500到3200之间。
本文来自金石财经。
